Депозитный рынок: как разрушается пирамида

Состояние депозитного рынка в последнее время все чаще привлекает внимание аналитиков. Действительно, здесь происходят интересные события. По мере снижения доходности банковских вкладов, их обладатели все чаще ищут другие варианты инвестиций и сбережений. Но сказываются падение доходов населения и желание сохранять прежний уровень потребления.

Эти тенденции отражаются на динамике банковских вкладов. По состоянию на 1 июля объем рублевых и валютных депозитов населения составил 19,48 млрд. BYN, увеличившись за июнь на 951,2 млн. или 5,1%, а у юридических лиц – 12,162 млрд. BYN (рост на 713,3 млн. BYN или на 6,2%). Таким образом, депозиты населения составляют 53,7% широкой денежной массы, а юрлиц – 33,5% ШДМ (на 1 января т.г. их доля равнялась 56,2% и 31,3% соответственно).

В частности, общая сумма депозитов в рублях на 1 июля составила 10 млрд. BYN, причем их доля в ШДМ за 6 месяцев выросла с 26,1 до 27,5%. Общая сумма валютных депозитов (с учетом переводных) на 1 июля составила 11,2 млрд. USD, увеличившись с начала года на 4,8%, или на 505,6 млн. USD. На долю физлиц здесь приходится 7,3 млрд. USD (на 1,3%, или 97,8 млн. USD, меньше, чем на 1 января т.г.), а юрлиц – 3,8 млрд. USD (что на 18,8%, или 603,4 млн. USD, больше, чем на начало года).

Характерной особенностью последних месяцев является снижение ставок по руб­левым и валютным депозитам (см. таблицу). К концу июня основная масса ставок срочных рублевых депозитов находится в диапазоне 5–10%, хотя отдельные достигали 12%. Этот процесс четко коррелирует с динамикой остатков по счетам, особенно физических лиц. Статистика показывает чистый приток по текущим рублевым счетам населения (по мере увеличения номинальной зарплаты) и одновременно сокращение срочных вкла­дов, особенно валютных.

Таблица. Ставки депозитного рынка

Средние ставки, % годовых	1.07.2016	01.06.2017	01.07.2017	Изменение за месяц	Изменение за год
Юридические лица
Текущие рублевые	2,8	3	2,7	-0,3	-0,1
Краткосрочные рублевые	12	6,2	6	-0,2	-6
Долгосрочные рублевые	15,6	6,5	5,5	-1	-10,1
Текущие валютные	0,2	0,2	0,2	0	0
Краткосрочные валютные	4,8	2	1,8	-0,2	-3
Долгосрочные валютные	4,8	2,3	1,6	-0,7	-3,2
Физические лица
Текущие рублевые	1,3	1,6	1,5	-0,1	0,2
Краткосрочные рублевые	18,4	7,4	6,7	-0,7	-11,7
Долгосрочные рублевые	22	11,2	10,3	-0,9	-11,7
Текущая валютные	0,1	0,1	0,1	0	0
Краткосрочные валютные	2,8	1,4	1,3	-0,1	-1,5
Долгосрочные валютные	3,3	2,3	2,2	-0,1	-1,1

Отток срочных рублевых вкладов физ­лиц на 1 п.п. обогнал среднемесячную депозитную ставку, а снижение по валютным счетам составило 0,85% (в долларовом эквиваленте) при росте курса USD на 4% и эффекта средней ставки за июнь (+0,18 п.п. в месячном выражении). Тен­денция к поддержанию текущего потребления за счет депозитов сокращает совокупный объем располагаемых средств на депозитных счетах. А пока склонность граждан к сбережениям падает, растут объемы денег на счетах юрлиц: на 623 млн. BYN в мае и около 415 млн. в июне.

ТЕНДЕНЦИИ на отечественном депозитном рынке проанализированы Нац­банком в очередном ежеквартальном обследовании по программе «Знай своего клиента». Согласно приведенным там данным, за I квартал 2017 г. срочные бан­ковские вклады (депозиты) физических лиц снизились на 0,61 млрд. BYN, или на 3,6%, и на 1 апреля т.г. составили 16,4 млрд. BYN. Из этой суммы на долю рублевых вкладов приходится всего 19,4%, а 80,6% – валютные депозиты. При этом первые за январь–март т.г. увеличились на 6,3%, а вторые сократились на 5,7% в рублевом эквиваленте и на 1,4% в долларовом. Таким образом, вкладчики по-прежнему предпочитают хранить сбережения в иностранных валютах (см. диаграмму).

Большинство вкладчиков – резиденты (97% общего объема размещенных вкладов, или 15,91 млрд. BYN), нерезидентам принадлежит только 3%. При этом по сравнению с октябрем–декабрем 2016 г. объем срочных вкладов (депозитов) резидентов и нерезидентов снизился на 3,7% и 1,8% соответственно. Отметим, что у местных вкладчиков 19,4% общей суммы депозитов – рублевые, а у нерезидентов – 18,6%.

Таким образом, на одного вкладчика в Беларуси на 1 апреля т.г. приходится 6,94 тыс. BYN – на 40 BYN (на 0,6%) меньше, чем 3 месяца назад. В среднем один вкладчик-резидент разместил в срочный банковский вклад (депозит): в национальной валюте – 2,6 тыс. BYN, в ино­странной валюте – 5,92 тыс. USD, нерезидент – 11,2 тыс. BYN и 17,79 тыс. USD соответственно.

Меньше стало и депозитных счетов. Всего на 1 апреля т.г. их в республике числилось 2 365 993 – на 3%, или на 74,1 тыс., меньше, чем на начало года. В частности, количество счетов вкладчиков-нерезидентов уменьшилось на 1271, или на 5,9%, а резидентов – на 72 807, или на 3%. Количество счетов, открытых вкладчиками-мужчинами сократилось на 0,7%, а вкладчиками-женщинами на 4,7%.

Отметим, что у женщин в Беларуси вообще наблюдается большая склонность к сбережениям, чем у мужчин. Так, на 1 апреля т.г. удельный вес срочных банковских вкладов (депозитов) женской группы в общем объеме срочных банковских вкладов составил 56,4% (9,25 млрд. BYN), мужской группы – 43,6% (7,16 млрд. BYN). При этом мужчины в срочные вклады (депозиты) в белорусских рублях разместили 1,51 млрд. BYN (рост за I квартал на 6,5%), в иностранных валютах – 3,02 млрд. USD (+2%), а женщины – 1,68 млрд. BYN (+6,1%), в иностранных валютах – 4,04 млрд. USD (снижение на 3,7%). В женской группе на долю вкладов (депозитов) в белорусских рублях приходится 18,1% от общего объема размещенных женщинами средств (на 1 января – 16,1%).

Исходя из суммы банковских сбережений на одного человека, среднестатистическим белорусским вкладчиком можно считать мужчину в возрасте от 26 до 60 лет (54% от общего объема вкладов всех мужчин), разместившего в банках денежные средства в сумме 7,1 тыс. BYN, и женщину в возрасте свыше 55 лет (60,2% от общего объема вкладов всех женщин), разметившую в банках денежные сред­ства в размере 7,0 тыс. BYN.

Наибольший объем сбережений населения в срочные банковские вклады (депозиты) размещен в ОАО «АСБ Беларусбанк»: на 1 апреля т.г. его доля на депозитном рынке физлиц составила 46,5% (7,63 млрд. BYN). Далее следуют ОАО «Белагропромбанк» – 18,1% (2,97 млрд.), «БПС-Сбербанк» – 6,5% (1,07 млрд.), «Белинвестбанк» – 5,9% (0,96 млрд.), «Банк БелВЭБ» – 5,5% (0,90 млрд.) и «Приорбанк» – 3,4% (0,57 млрд. BYN). На остальные банки приходилось 14,1% (2,31 млрд. BYN) общей суммы срочных банковских вкладов населения.

Незначительное снижение срочных банковских вкладов во всех видах валют в рублевом эквиваленте наблюдалось в январе–марте т.г. у всех 6 крупнейших банков: «Беларусбанк» (-0,16 млрд. BYN, или 2,1%); «Белагропромбанк» (-0,07 млрд., или 2,4%); «БПС-Сбербанк» (-0,13 млрд., или 10,7%); «Приорбанк» (-0,07 млрд. BYN, или 10,7%), «Белинвестбанк» (-0,03 млрд., или 3,3%); «Банк БелВЭБ» (-0,01 млрд. BYN, или 0,9%).