$

2.0788 руб.

2.4500 руб.

Р (100)

3.1389 руб.

Ставка рефинансирования

10.00%

Инфляция

0.10%

Базовая величина

24.50 руб.

Бюджет прожиточного минимума

213.67 руб.

Тарифная ставка первого разряда

35.50 руб.

Банки и расчеты

БАНКИ 2014: БОРЬБА ЗА РЫНОК И КАПИТАЛ©

17.04.2015

В прошлом году усилилось расслоение банков по размерам активов, капитала и финансовых результатов. Традиционный рэнкинг, составленный по итоговой отчетности за 2014 г., показывает, что если для одних отечественных банков сегодня характерен рост количественных и качественных результатов, для других — стремление скорее «отбить» затраты на реинжиниринг процессов, то для некоторых главной задачей остается докапитализация, даже ценой смены собственников.

По официальным институциональным характеристикам в Беларуси по-прежнему насчитывается 5 крупных банков (т.е. с удельным весом активов более 5% совокупных активов банковского сектора), в т.ч. 3 — государственных и 2 — с преобладающей долей иностранного капитала, 6 средних (все с иностранным капиталом), 20 мелких, в т.ч. 1 — государственный и 14 — с иностранным капиталом. Всего же за прошлый год доля государства в уставных фондах банков снизилась с 78,65% до 74,83%, нерезидентов РБ — выросла с 19,56 до 21,34%, а прочих лиц — с 1,79 до 3,83%. Отметим также, что в госбанках совокупная доля активов сократилась за год с 64,87 до 63,79%, а капитала — с 68,9 до 65,68%, тогда как в банках с иностранным капиталом доля активов выросла с 34,17 до 35,2%, а капитала — с 29,62 до 32,42%. Таким образом, индекс Херфиндаля–Хиршмана, отражающий уровень концентрации на рынке, по активам вырос с 0,2148 до 0,2190, а по капиталу, напротив, сократился с 0,2144 до 0,1934. В прошлые годы государство понемногу сдавало позиции иностранным (в основном российским) игрокам. Теперь ситуация выглядит несколько противоречиво: доля госбанков в активах банковской системы выросла с 63,79 до 64,96%, а в капитале — сократилась с 65,68 до 62,97%, тогда как доля иностранных банков в активах снизилась с 35,2 до 33,76%, а в капитале — выросла с 32,42 до 33,99%.

По данным финансовой отчетности, опубликованной Нацбанком, мы вновь провели рэнкинг банков республики. В сравнении участвовал 31 банк. В расчеты не включен ОАО «Банк развития Республики Беларусь» в силу специфики его деятельности и довольно весомой рыночной позиции, что несколько исказило бы результат. Для рэнкинга применялся стандартный подход сплошного анализа выбранных агрегированных показателей баланса с последующим построением коэффициентной модели и расчетом интегрального коэффициента, по которому ранжировались позиции банков, исходя из их удельного веса и значимости в валовых показателях банков. В результате выделены 4 основные группы интегральных показателей с коэффициентом вариации внутри группы, не превышающем 3,4 за исключением «Беларусбанка» и выбившегося в лидеры за счет базовой прибыли на акцию ЗАО «Идея Банк». Большая часть коэффициентов не превышает 2,6 — это на четверть ниже уровня 2013 г. — система становится более «однородной».

Группы распределились следующим образом: IV — от 0,5 до 1,18, III — от 1,34 до 3,21, II — от 4,15 до 14,89 и I группа — от 20,29 до 142,27 или, без участия «Беларусбанка», до 64,84. Главные перемещения произошли внутри второй и между второй и третьей группами. Основные изменения позиций отмечены в приведенных таблицах.

Групповая стабильность

Заметим, что полное совпадение позиций на этот раз сохранилось уже у 10 банков (после 3 за 2013 г.): традиционно у «Беларусбанка», «БПС-Сбербанка», «Приорбанка», «Банка БелВЭБ», «Альфа-банка», «МТ-банка», «БСБ-банка», «БНБ-банка», «Трастбанка» и у «Евробанка». Еще 8 банков сдвинулись на +/- 1 позицию («Белагропромбанк», «Идея банк», «Банк Москва-Минск», «Банк торговый капитал», «Технобанк», «Банк Инвестиционных технологий», «Абсолютбанк» и «Норд Европеан Банк»). В I группе стало на одного участника больше, в IV — меньше, остальные численно не изменились. Перемещение «Банка Москва-Минск» из II группы в I, а «Белорусского банка малого бизнеса» из IV в III связано с высоким уровнем базовой прибыли на акцию.

Основная масса перемещений (77%) произошла в пределах +/- 2 позиций, причем наибольшая положительная динамика наблюдалась во II и III группах.

СПЕЦэффекты прибыли

Итоговый интегральный коэффициент некоторых банков «сделал» показатель базовой прибыли на акцию (особенно «Идея банка», «Цептер Банка» и «ИнтерПэйБанка»). Если абстрагироваться от его влияния, то картина выглядит вполне предсказуемой. Всего группы «подвинутся» на 7 участников.

Пятерка лидеров по чистой прибыли традиционно включает «Беларусбанк» (1,66 трлн. Br), «Белагропромбанк» (1,17 трлн. Br), «Приорбанк» (0,95 трлн. Br), «БПС-Сбербанк» (0,91 трлн. Br) и «Белгазпромбанк» (0,77 трлн. Br). Рейтинг прибыльности почти столь же традиционно замыкают «Трастбанк» (0,0001 трлн. Br), «Евробанк» (0,002 трлн. Br), «Паритетбанк» (0,007 трлн. Br), «Евроторгинвестбанк» (0,007 трлн. Br) и «БТА Банк» (0,01 трлн. Br). Кроме того, убыточными были «Абсолютбанк» (-0,01 трлн. Br) и «Дельта Банк» (-0,06 трлн.).

Более интересное распределение дают качественные показатели. По рентабельности активов лидируют «Белорусский Банк Малого Бизнеса» (18,15%), «Норд Европеан Банк» (14,61%), «БСБ-банк» (9,8%), «Банк торговый капитал» (5,55%) и «МТ-банк» (4,79%), у которых этот показатель в среднем в 6 раз выше, чем по системе в целом. Аутсайдерами остаются «Трастбанк» (0,01%), «Беларусбанк» (0,84%) и «Евроторгинвестбанк» (0,86%), «Паритетбанк» (0,34%) и «БТА Банк» (0,96%).

По рентабельности капитала лидируют «БСБ-банк» (34,91%), «МТ-банк» (33,33%), «Приорбанк» (25,91%), «Белгазпромбанк» (24,72%) и «БНБ-банк» (23,42%), причем у них этот показатель в среднем в 2 раза выше, чем по системе в целом. Наименьший уровень рентабельности капитала у «Трастбанка» (0,03%), «Евроторгинвестбанка» (1,98%), «Евробанка» (2,81%), «Паритетбанка» (1,31%) и «Франсабанка» (5,39%).

Абсолютные лидеры по совокупности обоих показателей рентабельности — «МТ-банк» и «БСБ-банк».

Скиньтесь

все на капитал

Самым болезненным для многих отечественных банков является вопрос капитализации. С 1 января 2014 г. минимальный размер капитала для банков составляет 15 млн. евро в эквиваленте, а желающий работать с розничным сегментом — 25 млн. евро. Проблема обострилась в связи с девальвацией. По курсу на 1 марта в норматив категорически не укладываются «Евробанк» (всего 4,23 млн. евро), «Белорусский Банк Малого Бизнеса» (5,04 млн.), «Норд Европеан Банк» (6,1 млн.), «БТА Банк» (9,5 млн.), «Банк Инвестиционных Технологий» (13,9 млн.) и «ИнтерПэйБанк» (14,2 млн. евро). Для розничной работы не хватает капитала у «Трастбанка» (16,4 млн. евро), «Дельта Банка» (19,8 млн., впрочем, ему уже неважно), «Цептер Банка» (19,9 млн.), «РРБ-банка» (20,7 млн.), «Франсабанка» (21 млн.), «Евроторгинвестбанка» (22,5 млн.) и «БНБ-банка» (24,8 млн. евро). На грани балансируют «Хоум Кредит Банк» (26,3 млн. евро), «БСБ-банк» (27,1 млн.) и «Идея Банк» (27,6 млн.). Падение курса рубля всего на 10% выведет их уровни ниже 25 млн. евро, а для «Трастбанка» это обернется невыполнением даже 15 млн.

Получается, что почти половина банков не может работать в розничном сегменте, а из них 40% вообще не должны именоваться банками и вправе рассчитывать только на статус НКФО. Напрашивается необходимость ликвидации одних банков и слияния (точнее, поглощения) других. К примеру, очеивдно, что «Белорусский Банк Малого Бизнеса» постепенно поглощается «Идея Банком», принадлежащим польскому холдингу Getin Holding S.A. в лице Лешека Чарнецкого. Нет положительной динамики у «Банка Инвестиционных Технологий» (несмотря на реструктуризацию собственности полгода назад) и «ИнтерПэйБанка» (уже год у него приостановлена лицензия на привлечение средств физлиц на счета и во вклады). Зато «Абсолютбанку» смена собственников пошла на пользу — если еще осенью его капитал составлял всего 4,7 млн. евро, то даже с учетом девальвации осталось чуть-чуть до уровня, дающего право на «розницу» 23,84 млн. евро. В остальном же с осени «недорослей» стало больше, а основная масса «старых» должников не улучшила показатели. Исключение здесь составляет «Евроторгинвестбанк», увеличивший капитал с 10,8 млн. до 22,46 млн. евро. Очевидно, что ООО «Евроторг» не даст пропасть своей «дочке», невзирая на собственную закредитованность. Немного укрепился и «Трастбанк»: с 14,9 млн. евро на 1 января 2014 г. до 16,43 млн. на 1 марта т.г.

В ответ на невыполнение требований Нацбанк может отозвать у ряда банков лицензии на осуществление банковских операций или приостановить их действие. Но переход в статус НКФО влечет ограничение перечня финансовых операций, а следовательно, потерю большей части клиентуры и прибыли. Поэтому неудивительно, что банки хотят остаться банками. Впрочем, и регулятор явно хотел бы избежать резких движений в банковском секторе, связанных с отзывом лицензий. С другой стороны, все нарушители норматива — мелкие банки. Их переход в другой статус рынок почти не заметит. Все те, кому не достает 25 млн., вместе тянут менее чем на 7% рыночной доли, а наиболее реальные кандидаты на «вылет» — 2–2,3% системы. Так что в текущем году надо ожидать любопытных (но экономически малозначимых) слияний и смены акционеров.

К сожалению, с серьезными инвестициями в банковскую систему дело куда сложнее. На прошлогоднем Белорусско-британском инвестиционном форуме в Лондоне один из европейских банков проявил интерес к приобретению пакета акций государственного «Белинвестбанка». У европейских инвесторов имеется положительный опыт работы в Беларуси. Привлекает и высокая рентабельность белорусских банков, принадлежащих австрийским и польским инвесторам. Но проекты, которые реализуются на постсоветском пространстве (в России, Украине, Беларуси), западным финансистам представляются рискованными. Потому европейцы пока занимают скорее выжидательную позицию, надеясь на более предсказуемую ситуацию.

Одним из ключевых условий продажи государственных долей в белорусских банках российским инвесторам всегда было предоставление стране значительных объемов финансирования. Например, «Сбербанк» и «Банк ВТБ» уже участвовали в выделении Беларуси межгосударственных кредитов. Европейские банки склонны избегать сделок такого рода, не говоря уже о «директивном» кредитовании. Так что вероятность их участия в приватизации белорусских госбанков пока невысока. А с учетом того, что в отношении России — главного торгового партнера Беларуси — сегодня действуют западные санкции, европейцы едва ли захотят торопиться инвестировать в нашу страну.

Впрочем, если решительно отбросить достаточно условный вклад прибыли на акцию, то суммарная доля всех банков «до 25 млн.» составит всего полтора «Банка ВТБ (Беларусь)», а «до 15 млн.» и вовсе — чуть больше «БСБ Банка» — это как два споловиной закрытого «Дельта Банка».

Отнять и поделить

Соотношение долей самого крупного и самого мелкого банков достигает 286 раз. Коэффициент расслоения (10% крупнейших банков («Беларусбанк», «Белагропромбанк» и «БПС-Сбербанк») к 10% самых мелких банков («Абсолютбанк», «Норд Европеан Банк» и «Евробанк»)) достигает 152, что говорит о крайне высокой неравномерности и концентрации капитала в системе. 2 крупнейших госбанка составляют 40% всей системы (в рэнкинге). Хотя есть и положительные сдвиги: за несколько последних лет количество филиалов «Беларусбанка» в республике сократилось до 34. Только за прошлый год «Белагропромбанк» снизил число филиалов с 55 до 31 — то есть почти наполовину. Происходит постепенный передел долей рынка от монополистов в пользу растущих банков. Из крупных банков «Беларусбанк», «Белагропромбанк», «БПС-Сбербанк» и «Белинвестбанк» за год снизили свои рыночные доли суммарно на 0,92% пункта. Зато «Приорбанк» и «Белгазпромбанк» вместе «выросли» на 1,27% пункта. Наиболее активно рос верх среднего класса — некоторые банки нарастили доли в 1,5–2 раза. Впрочем, не обошлось без снижений и у них. Меньшая, но заметная активность была и в нижнем среднем классе — при всего двух сокращениях значительный прирост был у половины участников. А вот в нижнем классе примерно пополам шли снижения долей и их рост — заметим, достаточно бурный — повышение доли составило от 1,5 до 3 раз.

Вкратце обо всем

Итак, рэнкинг показывает достаточно разнородную, но уже более консолидированную, чем год назад, картину. Как и предполагалось, наиболее активные процессы трансформации собственности затронули мелкие банки, как, впрочем, и основные перемещения по группам. На своих местах осталась 1/3 банков и почти столько же сдвинулись на 1 позицию в ту или иную сторону. 2014 г. оказался достаточно стабильным (не считая конца декабря), что позволило большинству банков сохранить свои рыночные позиции. На все взлеты прямое влияние оказал показатель прибыли на акцию. Причем, он говорит не столько о дивидендной щедрости, сколько о ее потенциале. Почти все банки с ее высоким уровнем являются закрытыми акционерными обществами. Всего же,«не в своих группах» из-за этого показателя оказываются 7 банков.

Показатели рентабельности представляют картину в несколько ином свете. Так, наиболее эффективными оказываются банки, работающие преимущественно на розничном сегменте рынка и не являющиеся системообразующими. Из крупных банков высоко держатся «Приорбанк» и «Белгазпромбанк», лишь немного уступая по качественным показателям лидерам.

Компания аутсайдеров, в принципе, также неслучайна. «Беларусбанк» попадает в нее из-за большого объема неэффективно используемых активов. Похожая картина начинает становиться характерной и для «Альфабанка». «Трастбанк» подводит высокий объем резервов, «съевших» почти всю прибыль. Там же остается и «Евроторгинвестбанк», ничем, кроме докапитализации не выделившийся. Вряд ли будет откровением, что государственные банки менее эффективны, причем это не зависит от масштабов (и крупные и мелкие банки демонстрируют близкие показатели рентабельности).

Проблема недостаточности капитала банков на сегодня «широко известна в узких кругах». И если для системы это, в общем-то, не проблема, то для некоторых банков грозит переходом в разряд НКФО. Так что почти для половины банков 2015 г. пройдет под знаком борьбы за капитал. Другая труднорешаемая проблема — концентрация капитала. За прошлый год рыночные доли крупнейших игроков чуть «подвинулись», а высвободившиеся участки «отжали» более эффективные банки, но коэффициент расслоения составляет более 150, а крупнейший банк почти в 300 раз больше по рэнкингу, чем наименьший. Изменения в этой сфере во многом зависят от внешней среды — по мере ухудшения финансового положения клиентов вполне вероятно снижение эффективности деятельности банков, а следовательно, перераспределение долей на рынке и, возможно, передел собственности.

Константин АЛЕХИН


Финансы: список рубрик
Читать «ЭГ»
Подписка
Архивы «ЭГ»
Опросы
Мы в соцсетях