Заемщики уходят, долги остаются
Снижение темпов роста кредитования в Беларуси позволило несколько сократить объем проблемных активов и необслуживаемых кредитов. Однако их сумма, а следовательно, и риски банков все еще велики. В то же время недостаток собственных средств и заемных ресурсов не позволяют восстановить уровень инвестиций и потребления, которые необходимы для роста экономики. Банкам все труднее находить заемщиков и вкладчиков.
Активы банковской системы за октябрь увеличились всего на 0,1% (80,3 млн. BYN), до 63 491,5 млн. BYN, свидетельствуют данные Нацбанка. При этом рублевая часть активов выросла на 1,3%, до 24 448,1 млн. BYN (на 02,4% больше, чем на начало года), а валютная – снизилась на 0,6%, до 20 490,9 млн. USD, что на 0,4% меньше, чем на 1 января т.г.
В то же время активизировался межбанковский рынок, где объем рублевых кредитов за месяц вырос сразу на 61,6%, а валютных снизился на 7,6% в рублевом эквиваленте и на 8,7% в долларовом.
КРЕДИТОВАНИЕ секторов экономики в октябре сократилось на 0,9%, до 36 753,6 млн. BYN (в долларовом эквиваленте – 19,3 млрд. USD). С начала года объем выданных кредитов снизился на 2,7%, а кредитный портфель банков – на 4,2%, до 39 519,7 млн. BYN (20 740 млн. USD), в т.ч. в октябре – на 0,8%: половина – за счет сокращения кредитования, а остальное – в связи с переоценкой валютных активов.
Всего с начала года объем выданных рублевых кредитов снизился на 0,7%, до 16 588,9 млн. BYN (несмотря на рост в октябре на 1,7%), а валютных – на 6,5%, до эквивалента 22 930,8 млн. (12 034,6 млн. USD), в т.ч. в октябре – на 2,5%.
За 10 месяцев т.г. объем предоставленных частным предприятиям кредитов сократился на 4,9%, до 13 147,2 млн. BYN, государственным – на 4,6%, до 16 217,4 млн., небанковским финансовым организациям – на 42,6% больше: 1006,4 млн.
ТРЕБОВАНИЯ банков к экономике за январь–октябрь сократились на 1,9% и на 1 ноября составили в эквиваленте 38 131 млн. BYN. В частности, требования к юрлицам снизились за 10 месяцев на 4,7% до 28 764,4 млн. BYN. При этом требования банков к частным компаниям в рублях сократились в октябре на 0,3%, до 3759,7 млн. BYN, что всего на 0,8% больше, чем на начало года, а в валюте – на 3%, до 8787,3 млн. BYN (-7,2% с начала года), или в долларовом эквиваленте – 4612 млн. USD.
У государственных предприятий объем кредитной задолженности в рублях уменьшился с начала года на 8,3% (в т.ч. в октябре – на 1,6%), до 5 115,9 млн. BYN, а в валюте – на 2,8% (-1,6% в октябре) в рублевом эквиваленте – до 11 101,5 млн., а в валютном – до 5826,3 млн. USD (11 101,5 млн. BYN).
Требования банков к физлицам за 10 месяцев выросли на 1,5%, до 6982,8 млн. BYN, причем весь рост пришелся на сентябрь (0,8%) и октябрь (1%). При этом остаток задолженности по валютным кредитам сократился на 21,6% с начала года, до 70,5 млн. BYN в рублевом эквиваленте.
В общем объеме доля краткосрочных кредитов за октябрь уменьшилась на 0,1 п.п., до 26,3%, а долгосрочных соответственно выросла до 73,7%. В структуре заемщиков на долю госпредприятий приходится 44,1% кредитов, частных компаний – 34,1%, небанковских финансовых организаций – 2,7%, физлиц – 19%.
ДОЛЯ проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) в кредитном портфеле за октябрь сократилась на 0,2 п.п. и составила 4%. Это позволило несколько сократить их общую сумму, однако доля остается на 82% больше, чем на начало года – 1584,4 млн. BYN (830 млн. USD). Доля пролонгированной задолженности в общем объеме проблемной задолженности сократилась за 10 месяцев т.г. с 58,2% до 51,3%, а просроченной – выросла с 41,8% до 48,7%.
Так, проблемные рублевые кредиты юрлиц на 1 ноября составили 630,6 млн. BYN, увеличившись с начала года в 2,5 раза, а валютные – на 33,7%, до 460 млн. USD. У физлиц проблемная задолженность в рублях за год уменьшилась на 5,4%, до 35,3 млн. BYN, а валютная – на 10,4%, до 7,5 млн. USD.
СТАВКИ кредитного рынка в октябре продолжили плавное снижение (см. таблицу).
Средние ставки, % годовых |
1.11. 2015 |
1.10. 2016 |
1.11. 2016 |
Изменение |
|
за месяц |
за год |
||||
Юридические лица |
|||||
Краткосрочные рублевые |
33,5 |
21 |
20,6 |
-0,4 |
-12,9 |
Долгосрочные рублевые |
26,2 |
19,8 |
19,7 |
-0,1 |
-6,5 |
Краткосрочные валютные |
8,9 |
8,6 |
8,2 |
-0,4 |
-0,7 |
Долгосрочные валютные |
10 |
9,4 |
8,9 |
-0,5 |
-1,1 |
Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам |
9,1 |
11,2 |
11 |
-0,2 |
1,9 |
Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам |
-0,9 |
7,2 |
6,6 |
-0,6 |
7,5 |
Спрэд по краткосрочным валютным кредитам |
4,6 |
5,1 |
5,6 |
0,5 |
1 |
Спрэд по долгосрочным валютным кредитам |
4,1 |
4,9 |
4,7 |
-0,2 |
0,6 |
Физические лица |
|||||
Краткосрочные рублевые |
29,1 |
21,9 |
21,9 |
0 |
-7,2 |
Долгосрочные рублевые |
21,6 |
19,5 |
18,4 |
-1,1 |
-3,2 |
Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам |
4,4 |
7,3 |
7,9 |
0,6 |
3,5 |
Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам |
-7 |
3,2 |
1,5 |
-1,7 |
8,5 |
Средневзвешенный спрэд |
1,75 |
5,54 |
5,54 |
0,42 |
3,79 |
Более медленное снижение кредитных ставок по сравнению с депозитными позволяет поддерживать средневзвешенный спрэд доходности кредитов. Однако из-за ухудшения финансового состояния клиентов этот тренд весьма неустойчив. Поэтому рост процентной прибыли банков, с одной стороны, неразрывно связан с увеличением убытков от дорезервирования из-за ухудшения групп риска задолженности клиентов. Средний спрэд доходности поддерживают в основном валютные кредиты, по которым ставки снижаются медленнее, чем по остальным инструментам финансового рынка. Можно ожидать, что депозитные ставки близки к минимуму, ниже которого опускаться опасно для ресурсной базы банков.