Авторизуйтесь Чтобы скачать свежий номер №24(2718) от 29.03.2024 Смотреть архивы


USD:
3.2498
EUR:
3.5019
RUB:
3.5223
Золото:
229.1
Серебро:
2.56
Платина:
93.62
Палладий:
101.66
Назад
Банки и расчеты
12.01.2016 9 мин на чтение мин
Распечатать с изображениями Распечатать без изображений

Уже не портфель, но еще не барсетка©

Сокращение кредитного портфеля банков в октябре–ноябре прошлого года стало устойчивой тенденцией. Одни предприятия не в состоянии осилить действующие ставки заимствований и требования к обеспечению кредитов, а некоторые получили передышку благодаря господдержке. В результате из всех сегментов кредитного рынка рос только розничный, доля которого в общем объеме мало заметна, особенно на фоне сокращения межбанковского кредитования в рублях.

 

Активы банков на 1.12.2015 г. выросли всего на 1% (5,9 трлн. Br) и составили 615,2 трлн. Br, что на 27,8% больше, чем на начало года. При этом рублевая часть активов за ноябрь снизилась на 0,3%, до 239,5 трлн. Br, а валютная выросла на 1,8%, до 20,8 млрд. USD (с начала года – рост на 4,7% и 48,6% в эквиваленте соответственно).

Кредитование секторов экономики (без учета факторинговых, лизинговых операций, а также операций с использованием векселей) снизилось на 1,6%, до 372,6 трлн. Br (в эквиваленте – сокращение почти на 1,1 млрд. USD до 20,6 млрд. USD) на 1.12.2015 г. С начала года объем выданных кредитов вырос на 18,7%.

В свою очередь, кредитный портфель банков с начала года увеличился на 16,2%, до 420 трлн. Br (23,2 млрд. USD на 1 декабря). При этом в ноябре зафиксировано снижение на 2%. Всего с начала года банки выдали рублевых кредитов на 166,5 трлн. Br (9,2 млрд. USD): частным компаниям – 131,1 трлн. Br (7,2 млрд. USD, +26,9% по сравнению с началом года и +0,4% к октябрю), населению – 68 трлн. Br (3,8 млрд. USD, +8% при +0,7% за ноябрь), госпредприятиям – 167,1 трлн. Br (9,2 млрд. USD, рост на 15,9% при –4,3% в ноябре), небанковским финансовым организациям – 6,5 трлн. Br (360 млн. USD, рост на 81%, при +8,6% в ноябре).

Требования к экономике на 1 декабря составили в эквиваленте 384,4 трлн. Br, увеличившись с начала года на 17,1% при снижении в ноябре на 1,6%. В частности, требования к юрлицам составили 298,2 трлн. Br (рост на 20,5% с начала года при снижении на 2,3% в ноябре). Ноябрьская девальвация технически поддержала рублевый эквивалент валютных кредитов, но их номинал реально снизился.

Брать почти

не хочется

В ноябре флагманами снижения стали госпредприятия. Объем их кредитной задолженности в рублях уменьшился с начала года на 2% (в т.ч. в ноябре – на 1,3%), до 56,5 трлн. Br, а в валюте – на 27,8% (в т.ч. в ноябре – на 5,7%) в рублевом эквиваленте, до 110,6 трлн. Br, или в валютном измерении – на 1,16 млрд. USD, до 6,1 млрд. USD.

Небольшой прирост продемонстрировали частные компании. Требования банков к ним в рублях составили 35,9 трлн. Br, повысившись с начала года на 6,9% (в ноябре прирост еще на 0,2%), а в валюте – 95,2 трлн. Br (5,3 млрд. USD), что на 36,5% больше, чем в начале прошлого года в рублевом эквиваленте и на 600 млн. USD меньше в валютном.

Требования банков к физлицам на 1.12.2015 г. составили 68 трлн. Br (рост на 8% с начала года, в т.ч. за ноябрь на 0,7%). При этом остаток задолженности по валютным кредитам сократился на 24,1% с начала года (в рублевом эквиваленте прирост на 123,8 млрд. Br из-за девальвации), до 882,1 млрд. Br. Основную долю в кредитном портфеле физлиц составляет задолженность по кредитам, предоставленным на финансирование недвижимости (их доля за ноябрь выросла с 75,6 до 75,9%). С начала года задолженность по кредитам, предоставленным на финансирование недвижимости, увеличилась на 12,5%, до 51,6 трлн. Br.

Таблица. Ставки кредитного рынка

на 1.12.2014 г., 1.11.2015 г. и 1.12.2015 г.

Средние ставки,

% годовых

1.12.2014

1.11.2015

1.12.2015

          Изменение

 

 

 

 

за месяц

за год

Юридические лица

Краткосрочные рублевые

28,7

33,5

33,8

0,3

5,1

Долгосрочные рублевые

18

26,2

24,9

–1,3

6,9

Краткосрочные валютные

9

8,9

9,1

0,2

0,1

Долгосрочные валютные

9,4

10

9,8

–0,2

0,4

Физические лица

Краткосрочные рублевые

26,6

29,1

29,1

0

2,5

Долгосрочные рублевые

20,6

21,6

20,5

–1,1

–0,

 

В общем объеме доля краткосрочных кредитов на 1 декабря 2015 г. составляет 27,1% (на 0,2 п.п. выше, чем месяцем ранее, и на 0,1 п.п. – чем на начало года), долгосрочных – 72,9%. В частности, кредиты физлицам составили 18,2% (+0,4 п.п. и –1,8 п.п. за месяц и с начала года), государственным предприятиям – 44,8% (–1,3 п.п. и –1,1 п.п.), частным предприятиям – 35,2% (+0,7 п.п. и +2,3 п.п.), небанковским финансовым организациям – 1,7% (+0,2 п.п. и +0,6 п.п.).

Проблемы вместе

На 1.12.2015 г. доля проблемных кредитов в кредитном портфеле составила 2,3%, увеличившись за ноябрь на 0,1 п.п. При этом общая сумма проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) увеличилась с начала года на 95,4%, до 9,6 трлн. Br (530 млн. USD), в т.ч. в ноябре она уменьшилась на 0,1%. Для сравнения за 2014 г. общая сумма проблемных кредитов выросла в 2,2 раза.

В общем объеме проблемной задолженности доля пролонгированной задолженности за 11 месяцев 2015 г. сократилась с 54,4% до 51,4%, а просроченной – выросла с 45,6 до 48,6%.

Проблемные рублевые кредиты юрлиц за 11 месяцев выросли более чем в 2,2 раза (в т.ч. в ноябре – снижение на 6,2%), до 2,4 трлн. Br, а валютные – почти в 2,9 раза (в т.ч. в ноябре – на 1,5%) и составили 368 млн. USD.

У физлиц проблемная задолженность в рублях выросла за год на 5,2% (несмотря на уменьшение на 5,7% за ноябрь), до 351,4 млрд. Br на 1 декабря, а в валюте достигла 8,1 млн. USD, снизившись на 23,2% за год (за ноябрь – на 3,1%). Совокупные проблемные кредиты физлиц составили 498,7 млрд. Br в эквиваленте, что на 11,1% больше, чем год назад, и на 3,9% ниже, чем в октябре. С начала года проблемная задолженность физлиц увеличилась на 11,3%, или на 50,7 млрд. Br.

Ставки врозь

В ноябре курс рубля не оставил никакого позитива, снизившись за месяц на 3,8% после укрепления на 1,4%. Это увеличило рублевый эквивалент валютной задолженности, но не общую картину. Падение в валютном эквиваленте ускоряется (за исключением НКФО), и на этот раз негатив добрался и до рублевой составляющей. Учитывая, что кредитная задолженность в валюте в 1,5 раза больше, чем в рублях (в рублевом эквиваленте), а у юрлиц – в 2,2 раза, зависимость от волатильности курсов стала еще больше. Напряженность усугубляет динамика проблемной задолженности, особенно ее пролонгированной составляющей.

Возобновление девальвации не внесло ясности в формирование ставок. Краткосрочные рублевые депозиты немного подешевели, долгосрочные не изменились. Ставки по кратко- и долгосрочным рублевым кредитам также «тянулись» в разные стороны, причем снижение первых подрывает стабильность вторых. По валюте состояние оставалось стабильным с тенденцией к сжатию депозитных, и разнонаправленному умеренному изменению кредитных ставок.

Ноябрьские спрэды по долгосрочным рублевым вкладам физлиц составляют –8,1 п.п., по краткосрочным – +5 п.п. против –8 и + 1,3 п.п. годом ранее и –7 и +4,4 п.п. в октябре.

Постепенно сближающийся с кредитными уровень рублевых депозитных ставок по юрлицам поддерживает спрэды по кредитам юрлицам. По краткосрочным кредитам он сохраняется в умеренном «плюсе» и составляет +10,1 п.п., после +9,1 п.п. в октябре, при +10 п.п. годом ранее. Одновременно по долгосрочным имеет место убыточность: –2,2 п.п. против –0,9 п.п. в октябре и –3,3 п.п. годом ранее. По валюте разница между длинными и короткими ставками в ноябре заметно сократилась к октябрю, а спрэд составляет +4,6 п.п. (как и в октябре) в сравнении с +4,7 п.п. годом ранее по короткой и +4 п.п. после +4,1 п.п. в октябре и +4,2 п.п. год назад по длинной валюте.

Таким образом, положительные спрэды ставок сохраняются по краткосрочным рублевым кредитам у розницы и юрлиц. Длинные рубли по юрлицам сохраняются в отрицательной области, что также стабильно характерно и для розницы. Но у юрлиц «минус» совсем небольшой и постоянно сокращается. Одновременно сохранилась стабильность валютных кредитов. Впрочем, по отдельным позициям снижение положительных кредитных спрэдов развивается с лета и имеет тенденцию к ускорению, что непосредственно влияет на падение процентной прибыли банков.

Константин АЛЕХИН

 

Распечатать с изображениями Распечатать без изображений