04.10.2016 33 мин на чтение мин

ТОП-100 акционерных обществ:— концентрация доходности

Представляем очередной рэнкинг акционерных обществ по итогам I полугодия 2016 г. Показатели некоторых белорусских предприятий улучшились по сравнению с прошлым годом. Но расслоение между ними усилилось. При этом большая часть прибыли концентрируется всего на нескольких ОАО благодаря их монопольному положению на рынке, а половина дивидендов уходит в Россию.

Исследование «ТОП-100 акционерных обществ» охватывает 2236 компаний, показатели которых опубликованы Департаментом по ценным бумагам Минфина. В рэнкинге «ЭГ» традиционно ОАО ранжированы по 5 показателям: уставный фонд, выручка, прибыль до налогообложения, налоги и численность персонала. Сумма их удельных весов с учетом поправочных коэффициентов, определенных компетентными экспертами, дает единый интегральный показатель. Сотня ОАО, набравших максимальное число баллов, включена в рэнкинг (таблица 1 на с. 13 – все показатели до деноминации).

Экономические проблемы и изменение конъюнктуры внешних рынков существенно повлияли на финансовые результаты многих предприятий. Это заметно изменило состав рэнкинга – по сравнению с итогами прошлого года в нем появилось 26 новых компаний, из которых 20 в разное время уже входили в ТОП-100. Изменилось и распределение мест – как индивидуально, так и в отраслевом разрезе. 33 компании за полгода улучшили свои позиции (как правило, за счет роста выручки и чистой прибыли), 36 – ухудшили, а 5 сохранили прежние места.

Предприятия химической и нефтехимической промышленности заняли 9 мест (на 1 меньше, чем по итогам I полугодия 2015 г.), пищевой – 34 (годом ранее – 25), строительства и стройматериалов – 16 (28), машиностроительных – 14 (12), сельскохозяйственных – 7, торговли и транспорта – по 4, металлургия и металлообработка – 3, легкая промышленность – 3, финансы – 2, лизинг, электронная, фармацевтическая и мебельная промышленность – по 1. Также в ТОП-100 значится 9 управляющих компаний холдингов.

Наименование ОАО	Место в рэнкинге		Выручка, млрд. Br		I п/г 2016 к I п/г 2015(в текущих ценах), %
	I полугодие 2016	I полугодие 2015	I полугодие 2016	I полугодие 2015	I п/г 2016 к I п/г 2015(в текущих ценах), %
Газпром трансгаз Беларусь	1	3	33 166,8	26 630,0	+24,5
Мозырский НПЗ	3	2	28 515,9	24 570,6	+16,1
Нафтан	5	4	28 284,2	23 732,0	+19,2
Белорусская калийная компания	8	6	19 200,2	19 559,3	-1,8
Беларуськалий	2	1	14 159,6	18 536,9	-23,6
БМЗ – УКХ БМК	13	10	7934,3	8848,5	-10,3
Гродно Азот	–	7	6709,0	6373,9	+5,3
Банк развития РБ	4	5	6201,0	5801,3	+6,9

Призрак стабилизации

Десять лидеров по объему выручки и прибыли представлены в таблицах 2 и 3. Прибыль ОАО, имевших положительный результат, сократилась в январе – июне т.г. в текущих ценах на 32% по сравнению с I полугодием 2015 г. – до 13 719,6 млрд. Br, а чистый убыток убыточных ОАО снизился на 6%, до 6333,8 млрд. При этом 52,1% чистой прибыли и 37% убытков приходится на 10 самых прибыльных и самых убыточных предприятий или 60,8% и 48,3% соответственно – на 20 лидеров по этим показателям.

Всего же убыточными по итогам I полугодия оказались 748 ОАО, или 33,5% общего числа исследуемых (год назад – 662 или 29,6%). Еще 57 предприятий умудрились выйти на нулевой финансовый результат. Убыток от реализации продукции, работ, услуг в январе – июне получили 819 обществ, а от инвестиционной и финансовой деятельности – 1278 (годом ранее – 707 и 1251 соответственно). В текущем году вторая составляющая, которая включает проценты по кредитам, прибыль или убыток от выбытия активов и курсовые разницы, явно меньше давит на конечный результат. Это позволило некоторым ОАО повысить свои позиции в рэнкинге. Для отдельных предприятий ключевым фактором улучшения стала господдержка (как, например, для БМЗ и Гомсельмаша), а также возможность отложить списание амортизации и курсовых разниц. К тому же последние благодаря укреплению белорусского рубля принесли некоторым предприятиям прибыль.

Наименование ОАО	Место в рэнкинге	Чистая прибыль	в т.ч.
Наименование ОАО	Место в рэнкинге	Чистая прибыль	прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	прочие доходы и расходы по текущей деятельности	прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности
Самые прибыльные
1. Газпром трансгаз Беларусь	1	1545,5	3367,0	60,4	-1494,5
2. Беларуськалий	2	1295,4	2663,1	-820,0	-334,4
3. Мозырский НПЗ	3	1050,4	1206,5	-81,7	186,2
4. Банк развития РБ	4	878,5	878,5	-	-
5. Гомельтранснефть «Дружба»	6	625,7	767,7	-100,8	106,8
6. 558 АРЗ	7	500,8	678,0	-5,8	-52,2
7. ГТФ «Неман»	9	414,9	640,3	-35,1	-71,0
8. Пеленг	14	317,6	414,5	-2,2	-91,1
9. МЗКТ	11	280,3	295,1	-38,1	94,4
10. Промагролизинг	12	237,9	140,6	-3,8	153,0
11. Гомельский химический завод	15	154,0	199,8	-13,7	-13,9
12. Трест «Шахтоспецстрой»	16	144,3	203,9	-28,4	11,7
13. Белорусская калийная компания	8	139,4	1304,5	-1174,2	41,1
14. МТЗ	10	136,2	918,1	-213,7	-463,9
15. Брестгазоаппарат	22	118,1	86,8	-43,7	93,3
16. Агрокомбинат «Дзержинский»	27	110,2	127,8	-18,5	1,0
17. ДОРОРС	23	102,6	123,1	3,3	-18,9
18. Пивзавод «Оливария»	25	100,8	134,7	-12,8	4,7
19. Березовский сыродельный к-т	24	100,6	200,7	-7,7	-69,8
20. ДСТ № 2 , г. Гомель	32	93,4	110,3	-5,1	8,7
Самые убыточные
1. МАЗ – УКХ «БЕЛАВТОМАЗ»	–	-593,6	-246,5	-35,1	-312,2
2. Гродно Азот	–	-453,9	-106,4	-142,9	-204,2
3. Красносельскстройматериалы	–	-254,9	-73,1	-29,3	-152,3
4. Белгорхимпром	–	-194,4	212,8	-23,3	-380,7
5. Кричевцементношифер	–	-173,1	19,3	-20,3	-171,9
6. Светлогорский ЦКК	–	-161,6	-35,3	-25,3	-100,6
7. АМКОДОР – УКХ	–	-142,3	-40,3	-22,3	-79,7
8. УКХ «Бобруйскагромаш»	–	-133,9	-33,4	-29.4	-71,1
9. Борисовский мясокомбинат	–	-124,6	-42,3	-5,7	-76,6
10. Белорусский цементный завод	–	-109,8	-5,96	-6,9	-96,3
11. Минский мясокомбинат	–	-97,8	8,8	-4,5	-102,0
12. МПЗ	–	-88,9	-58,2	-4.3	-26,4
13. Лидахлебопродукт	–	-87,5	36,4	-4,5	-119,3
14. МОТОВЕЛО	–	-75,2	-4,9	-10,6	-59,7
15. Мостовдрев	–	-75,2	-42,5	-18,8	-13,9
16. Оршанский КХП	–	-60,2	-17,7	-28,7	-13,4
17. Минский завод отопительного оборудования	–	-60,1	-31,9	-4,5	-23,6
18. Гомельстекло	–	-58,9	75,0	-11,5	-122,2

К сожалению, наиболее убыточным ОАО ревальвация и снижение ставки рефинансирования пока не помогают. Среди таких предприятий выделяются «жертвы модернизации», которым масштабное техперевооружение принесло вместо расширения рынков сбыта только груз обслуживания кредитов.

Куда уходят дивиденды

Всего в I полугодии т.г. в ОАО начислено дивидендов на сумму 3212 млрд. Br, что в текущих ценах почти вдвое больше, чем в январе – июне 2015 г. При этом не начисляли дивиденды (как по итогам 2015 г., так и промежуточные за текущий год) 1778 ОАО, т.е. 79,5% от общего числа (годом ранее – 1723, или 77,1%). Впрочем, здесь концентрация еще выше: 82,3% начисленных дивидендов приходится на 10 предприятий (таблица 4), а 54% – на одно – ОАО «Газпром трансгаз Беларусь». Таким образом, более половины начисляемых в стране дивидендов уходит в Москву. Из оставшейся суммы значительную часть составляет перечисление части прибыли в бюджет с акций, принадлежащих государству, в соответствии с Указом Президента от 28.12.2005 № 637. Такую природу имеют и дивиденды, которые начисляют все остальные ОАО, отмеченные в таблице 4, причем 5 из них полностью находятся в государственной собственности, в 3 имеется значительная доля государства, а в одном – того же «Газпрома».

Несколько иначе выглядит распределение лидеров по сумме дивидендов на акцию (таблица 5), причем здесь нет никого из первых 10 участников рэнкинга.

В среднем дивиденд на 1 акцию составил в отчетном периоде 21 479 Br, а по ТОП-100 – 441 470 (годом ранее – 9233 и 70 252 Br соответственно).

При этом у 17 обществ дивиденд на 1 акцию составлял менее 1 рубля, у 33 – от 1 до 10 Br, у 96 – от 10 до 100 Br, у 173 – от 100 до 1000 Br, у 110 – от 1000 до 10 тыс. Br, у 59 – от 10 тыс. и более. В итоге средняя дивидендная доходность (отношение среднего начисленного дивиденда на акцию к ее средней номинальной стоимости) составила всего 0,27%, а по ТОП-100 – 4,31% (год назад – 1,85 и 2,18% соответственно). Таким образом, дивидендная доходность по-прежнему несопоставима со ставками банковских депозитов и уровнем инфляции.

Скажем, сумма начисленных в I полугодии т.г. ОАО «Газпром трансгаз Беларусь» дивидендов составляет около 35% чистой прибыли прошлого года, Минского завода игристых вин – 49,4%, Гомельтранснефть «Дружба» – 52,2%, ГТФ «Неман» – 60,3%. Заметим, что из 20 обществ, в которых насчитывается больше всего акционеров, лишь Бобруйскэнергомонтаж начислил в I полугодии т.г. дивиденды – по 1,58 Br на акцию, хотя у половины этих компаний имелась чистая прибыль как по итогам 2015 г., так и за 6 месяцев 2016 г.

Наименование ОАО	Начислено дивидендов в I п/г 2016 г., млрд. Br	Дивиденд на 1 акцию, тыс. Br	Число акционеров
Газпром трансгаз Беларусь	1734,2	7,6	1
Гомельтранснефть «Дружба»	347,3	15,1	1
Гродненская табачная фабрика «Неман»	232,4	13,1	1
558 АРЗ	146,8	1795,3	1
Брестгазоаппарат	55,9	248,2	3578
«АГАТ-системы управления» – УКХ «Геоинформационные системы управления»	30,9	0,77	1
Гомельский ДСК	30,2	0,26	353
МАПИД	28,5	5,9	6502
Слуцкий сахарорафинадный комбинат	26,7	79,4	5859

Низкая дивидендная доходность «компенсируется» увеличением номиналов акций: в среднем за год с 438,6 тыс. до 558,7 тыс. Br, а по ТОП-100 – с 3215,8 тыс. до 3238 тыс. Br. В основном это делается за счет внутренних источников компаний – прибыли и резервов, что создает иллюзию роста ценности инвестиций. Подобные проблемы должны волновать более 1 млн. акционеров – физических лиц. Но большинство не в состоянии повлиять на дивидендную политику. К тому же в 339 ОАО имеется всего по одному акционеру (которым обычно является государство), в 61 – по 2, в 366 – от 3 до 50.

Наименование ОАО	Дивиденд на 1 ак- цию, тыс. Br	Начислено дивидендов в I п/г 2016 г., млрд. Br	Число акционеров
Банковский процессинговый центр	41100,0	25,6	8
558 АРЗ	1795,3	146,8	1
Агролизинг	1200,0	1,8	8
Глобэко	665,0	0,07	2
Брестгазоаппарат	248,2	55,9	3578
КБ Радар – УКХ «Системы радиолокации»	247,9	7,1	1
140 ремонтный завод	205,2	4,5	1

Впрочем, в кризисные периоды выплата высоких дивидендов в мировой практике считается скорее подозрительным признаком – особенно при отсутствии данных о рыночной стоимости акций. Например, руководители одного из самых доходных хедж-фондов AAM Absolute Return Fund видят в щедрых дивидендах попытку соблазнить инвесторов доходностью, не соответствующей реальной стоимости акций. Как правило, в случае ухудшения ситуации расплачиваться за такую щедрость придется не акционерам, а держателям облигаций, вкладчикам и налогоплательщикам, говорится в докладе ученых университетов ZEW, Нью-Йорка и Лозанны. Возможно, этот аргумент следовало бы учитывать белорусским властям в процессе внедрения образцовой мировой корпоративной практики.

Аналитическая группа «ЭГ»

Таблица 1

ТОП-100 акционерных обществ I полугодие 2016 г.

№ I п/г 2016	№ 2015	Наименование ОАО	Отрасль	Выручка, млрд. Br	Прибыль чистая, млрд. Br	Налог на прибыль, млрд. Br	Среднесписочная численность, человек	Уставный фонд (млрд. Br)	Интегральный коэффициент
		1	2	3	4	5	6	7	8
1	2	Газпром трансгаз Беларусь	транспорт	33 166,8	1545,5	387,4	6607	1146,4	9,044
2	1	Беларуськалий	хим. пром.	14 159,6	1295,4	213,2	16 545	13 727,0	7,322
3	3	Мозырский НПЗ	нефтехим. пром	28 515,9	1050,4	260,7	4767	7907,1	7,206
4	4	Банк развития РБ	финансы	6 201,0	878,5	-	362	11 480,8	4,321
5	5	Нафтан	нефтехим. пром	28 284,2	60,3	36,4	9987	11 812,9	3,516
6	6	Гомельтранснефть «Дружба»	транспорт	1 983,5	625,7	148,0	1384	3259,8	3,014
7	9	558 АРЗ	машиностроение	1 768,3	500,8	117,2	1954	81,8	2,204
8	14	Белорусская калийная компания	хим. пром.	19 200,2	139,4	32,1	94	1,0	2,002
9	8	ГТФ «Неман»	пищевая пром.	1 777,2	414,9	119,2	941	335,5	1,951
10	-	МТЗ	машиностроение	5 175,4	136,2	104,3	16 819	7433,9	1,938
11	13	МЗКТ	машиностроение	1 636,0	280,3	71,1	5258	180,0	1,333
12	10	Промагролизинг	лизинг	264,3	237,9	51,9	137	3088,2	1,253
13	-	БМЗ – УКХ* БМК	металлургия	7 934,3	0,2	-0,8	10 939	6687,0	1,224
14	7	Пеленг	машиностроение	840,0	317,6	3,5	2056	122,6	1,128
15	17	Гомельский химический завод	хим. пром.	2 481,1	154,0	18,2	1973	736,1	0,826
16	19	Трест «Шахтоспецстрой»	строительство	725,3	144,3	42,8	1741	3,8	0,688
17	18	УКХ Агрокомбинат «Мачулищи»	сельское хозяйство	81,0	5,4	1,8	281	7422,9	0,679
18	22	БЕЛАЗ – УКХ «БЕЛАЗ-ХОЛДИНГ»	машиностроение	3 350,1	13,5	22,2	9927	2389,1	0,630
19	33	Могилевлифтмаш	строительство	1 167,2	89,1	37,0	4153	828,8	0,604
20	26	Белшина	пищевая пром.	3 180,1	4,3	13,5	10 337	2598,9	0,576
21	31	УКХ «Минский моторный завод»	машиностроение	1 262,2	68,2	35,8	4636	842,1	0,542
22	21	Брестгазоаппарат	машиностроение	796,0	118,1	18,3	2730	0,14	0,523
23	39	ДОРОРС	торговля	1 063,0	102,6	4,9	2453	893,2	0,520
24	85	Березовский сыродельный к-т	пищевая пром.	1 190,1	100,6	22,5	1531	86,3	0,513
25	25	Пивзавод «Оливария»	пищевая пром.	643,0	100,8	25,9	771	61,5	0,479
26	51	Минский молочный завод № 1	пищевая пром.	1 358,3	77,8	19,3	1569	444,4	0,471
27	12	Агрокомбинат «Дзержинский»	сельское хозяйство	995,0	110,2	-	3046	54,8	0,451
28	-	Гомсельмаш	машиностроение	1 149,0	2,5	6,9	8660	3185,2	0,438
29	74	БЗМП	фарм. пром.	904,2	71,1	17,5	2771	685,1	0,435
30	22	Савушкин продукт	пищевая пром.	3 688,3	32,5	8,8	2729	60,3	0,431
31	55	СМТ № 8	строительство	752,0	86,2	20,2	1020	106,0	0,424
32	58	ДСТ № 2, г. Гомель	строительство	296,4	93,4	20,5	975	153,6	0,418
33	41	Могилевхимволокно	хим. пром.	3 070,5	0,0	3,6	5684	1391,9	0,390
34	20	Слуцкий сахарорафинадный к-т	пищевая пром.	1 248,7	59,4	16,5	700	436,9	0,388
35	43	Гомельский ДСК	строительство	595,1	59,4	30,4	2756	121,7	0,372
36	-	Лакокраска г. Лида	хим. пром.	669,1	0,1	78,1	1230	264,6	0,365
37	60	Гроднопромстрой	строительство	1 798,4	31,5	23,0	4715	35,6	0,346
38	-	ПСВ	легкая пром.	917,7	47,1	17,0	3518	496,4	0,343
39	72	Смолевичи Бройлер	сельское хозяйство	1 289,1	54,4	-	3034	598,0	0,339
40	61	Кобринский МСЗ	пищевая пром.	514,1	71,6	17,0	540	39,2	0,339
41	59	Авиакомпания «Белавиа»	транспорт	2 114,2	21,4	6,4	1778	780,3	0,327
42	-	Минский завод гражданской авиации № 407	машиностроение	164,5	46,4	36,3	751	213,8	0,318
43	29	Банковский процессинговый центр	финансы	258,9	71,0	13,9	376	160,3	0,316
44	84	Молочный Мир	пищевая пром.	922,6	71,7	-	1091	35,8	0,310
45	34	Белцветмет	металлообработка	394,5	63,9	15,0	321	177,6	0,309
46	-	Витебский облагросервис	торговля	437,1	64,1	15,4	58	44,6	0,302
47	-	Лидский молочно-консервный к-т	пищевая пром.	1 226,1	45,8	12,4	1119	30,3	0,294
48	53	МЭТЗ им. В.И. Козлова	машиностроение	789,5	20,5	10,2	3405	1287,4	0,291
49	71	Пружанский молочный комбинат	пищевая пром.	433,9	59,2	14,4	386	78,0	0,286
50	-	Жабинковский сахарный завод	пищевая пром.	961,6	35,3	13,1	803	516,2	0,283
51	58	Березовский мясоконсервный к-т	пищевая пром.	846,2	50,4	12,2	1252	24,4	0,280
52	46	ЛМЗ Универсал	торговля	316,2	61,3	12,4	810	77,4	0,279
53	48	«Минск Кристалл» – УКХ «Минск Кристалл Групп»	пищевая пром.	607,5	0,6	7,5	1626	2167,1	0,272
54	57	ДСТ № 3	строительство	512,5	50,7	13,2	1091	113,2	0,266
55	32	Волковысский мясокомбинат	пищевая пром.	839,9	43,1	12,1	1446	79,0	0,261
56	-	Слуцкий сыродельный комбинат	пищевая пром.	2 361,5	10,8	5,9	3447	96,5	0,257
57	-	Скидельский сахарный комбинат	пищевая пром.	948,9	31,2	14,3	837	305,1	0,255
58	27	«ИНТЕГРАЛ» – УКХ «ИНТЕГРАЛ»	электрон. пром.	779,9	1,7	5,3	5161	1658,6	0,252
59	15	МАПИД	строительство	1 125,1	6,5	14,0	6015	679,6	0,244
60	45	ВЕСТА	торговля	797,2	43,7	8,9	2012	0,15	0,243
61	37	Минский завод игристых вин	пищевая пром.	211,8	45,9	14,0	379	230,2	0,238
62	35	Керамин	пр-во строймтериалов	688,9	37,5	10,1	2515	152,9	0,235
63	87	ММЗ имени С.И. Вавилова – УКХ «БелОМО»	машиностроение	382,7	28,8	12,1	2664	599,7	0,231
64	54	Брестский мясокомбинат	пищевая пром.	1 212,3	30,8	8,8	1428	6,3	0,230
65	-	Ольса	мебельн. пром.	360,2	46,5	10,8	1023	68,9	0,228
66	77	Завод горного воска	хим. пром.	298,2	46,2	12,0	297	32,5	0,221
67	-	Барановичский молочный комбинат	пищевая пром.	448,0	44,1	10,2	482	25,3	0,219
68	-	Коммунарка	пищевая пром.	536,3	37,3	8,8	1613	192,4	0,218
69	-	Лидское пиво	пищевая пром.	762,3	36,3	9,6	734	46,6	0,218
70	67	Гродненский мясокомбинат	пищевая пром.	1 112,1	26,4	9,7	1636	59,0	0,217
71	6	Полоцктранснефть «Дружба»	транспорт	150,7	37,6	9,3	572	523,6	0,216
72	63	Стройтрест №1	строительство	1 044,9	26,8	9,5	2570	3,8	0,212
73	93	Бабушкина крынка – УКХ Могилевская молочная компания «Бабушкина крынка»	пищевая пром.	2 281,6	1,5	2,8	2903	133,4	0,211
74	73	Птицефабрика Дружба	сельское хозяйство	732,8	17,4	0,0	3077	944,0	0,208
75	42	Александрийское	сельское хозяйство	391,1	23,7	-	1500	1010,3	0,201
76	28	АГАТ-системы управления – УКХ «Геоинформационные системы управления»	машиностроение	62,8	44,2	6,8	937	241,2	0,199
77	64	Гродножилстрой	строительство	774,9	8,7	26,0	3545	8,5	0,198
78	66	Дорожно-строительный трест № 1 г. Витебск	строительство	404,3	37,7	9,6	878	29,1	0,194
79	-	Милкавита	пищевая пром.	1 448,1	21,2	0,1	1124	88,3	0,190
80	-	140 ремонтный завод	машиностроение	166,7	40,7	9,8	826	29,1	0,187
81	47	Белэнергоремналадка	строительство	265,8	35,9	10,9	1534	21,7	0,186
82	-	Берестейский пекарь	пищевая пром.	400,5	28,5	8,3	2116	218,9	0,182
83	-	Столбцовский мясоконсервный к-т	пищевая пром.	260,1	37,4	8,6	336	38,9	0,178
84	-	«Свiтанак» г. Жодино	легкая пром.	281,7	28,0	7,4	1983	280,6	0,173
85	-	«Беллакт» Волковыск	пищевая пром.	1 098,4	24,6	0,4	1317	31,3	0,172
86	-	Городейский сахарный комбинат	пищевая пром.	1 522,8	2,7	6,7	1118	228,1	0,172
87	94	Конструкторское бюро «Дисплей»	машиностроение	119,2	36,6	8,2	361	122,9	0,170
88	91	Пинский мясокомбинат	пищевая пром.	648,9	27,1	6,0	1052	36,2	0,167
89	78	Белвторчермет	металлообработка	348,5	17,1	5,3	740	695,2	0,165
90	36	ПРОМТЕХМОНТАЖ	строительство	666,5	17,5	11,2	2571	41,3	0,163
91	89	СветлогорскХимволокно	хим. пром.	1 065,8	0,2	0,0	3646	691,6	0,158
92	62	Беловежский	сельское хозяйство	396,6	35,1	-	1675	66,1	0,157
93	90	Парохонское	сельское хозяйство	153,5	28,0	-	582	545,8	0,153
94	83	Белэлектромонтажналадка	строительство	298,9	27,7	8,2	685	81,3	0,153
95	-	Поставский молочный завод	пищевая пром.	374,8	30,1	6,8	343	0,8	0,152
96	-	Брестский ЛВЗ «Белалко»	пищевая пром.	302,8	19,9	10,8	542	209,1	0,147
97	-	Лунинецкий МЗ	пищевая пром.	249,9	31,4	6,0	426	11,2	0,146
98	75	Стройтрест № 35	строительство	506,8	22,6	5,8	1737	0,11	0,141
99	86	Ошмянский мясокомбинат	пищевая пром.	414,9	25,3	6,5	788	2,1	0,141
100	-	Брестский чулочный комбинат	легкая пром.	166,7	25,9	3,9	716	295,9	0,140