Рецессия подбирается к банкам

Обстановка в кредитовании снова обострилась, при этом сохранилось сжатие рублевого и почти полное отсутствие роста валютного кредитования при росте резервов. Показатели белорусских банков несколько улучшились в феврале благодаря динамике валютного курса и средней прибыли. Но стагнация в кредитовании не проходит, а проблемная задолженность продолжает расти вслед за ухудшением финансового положения у реального сектора и населения. Все это негативно влияет на банковскую систему в целом.

Активы банков в фев­рале сократились всего на 0,5%, до 677,6 трлн. Br. Февральские курсовые ко­лебания сказались здесь не столь уж сильно, благодаря высокой валютной составляющей. Но в долларовом эквиваленте к 1 марта объем активов сократился на 3,8%, до 31,5 млрд. USD.

Совокупная прибыль ба­нковской системы в фев­рале составила 535,3 млрд. Br, что на 40,9% меньше, чем месяцем ранее. При этом доля прибыли в доходах уменьшилась с январских 4,7% до 3,7%.

Нормативный капитал в феврале увеличился на 0,4%, до 81,4 трлн. Br. Отметим, что в долларовом эквиваленте он уменьшился до 3,8 млрд., что на 450 млн. USD ниже уровня начала года. Такая динамика отразилась на достаточности нормативного капитала, которая сократилась за месяц на 0,5 п.п., до 16,2% на 1 марта, что, в свою очередь, на 0,7 п.п. меньше, чем год назад.

Рентабельность активов за февраль составила 0,21% – почти столько же, сколько год назад, а рентабельность нормативного капитала – 1,79% против 1,69% годом ранее. В среднегодовом выражении рентабельность ак­тивов составила 1,02%, а нор­мативного капитала – 8,56% (1,65% и 13,1% год назад).

На фоне девальвации и долговых проблем растут активы, подверженные кредитному риску. Так, рисковые активы увеличились за фе­враль на 0,1%, до 434 трлн. Br, а проблемные активы – на 10,4%, до 46,2 трлн. Br, что почти на 18,5 трлн. больше, чем на начало года. При этом доля проблемных активов в рисковых возросла на 0,99 п.п. до 10,64%, а в совокупных – на 0,67 п.п. до 6,81%. Доля подверженных кредитному риску активов в совокупных выросла за месяц на 0,35 п.п. до 64,05%.

Коэффициент краткосрочной ликвидности (соотношение активов со сроками погашения до 12 месяцев и обязательств со сроками исполнения до 12 месяцев) в феврале уменьшился до 2,05 (год назад – 1,81). Текущая ликвидность (соотношение суммы активов с оставшимся сроком погашения до 1 месяца, в т.ч. до востребования, и пассивов с оставшимся сроком возврата до 1 месяца, в т.ч. до востребования и с просроченными сроками) составила 108,82% (годом ранее – 140,7%). Мгновенная ликвидность (соотношение суммы активов до востребования с пассивами до востребования и с просроченными сроками) за февраль снизилась на 23,7 п.п. до 170,1% (год назад – 290,4%). Отметим, что в феврале Нацбанк провел 4 аукциона по поддержке ликвидности (ломбардный кредитный и аукцион СВОП) сроком 7 на дней каж­дый. Сумма заявок колебалась от 6,6 до 7,7 трлн. Br, а фактического размещения – от 1,5 до 3,5 трлн. Br. Средняя ставка составила от 30,03% до 30,52% годовых. Всего же месяц начался с предоставления 3,5 трлн. Br под 30,03%, а закончился с 1,5 трлн. Br под 30,52% годовых. Заявки допускались от 5–6 участников.

Соотношение ликвидных и суммарных активов на 1 ма­р­та т.г. упало на 2,48 п.п. до 28,26%, что, впрочем, на 0,74 п.п. больше, чем год назад.

Рублевая составляющая активов и пассивов банковской системы за февраль уменьшилась еще на 0,2 п.п. до 33,8%, а валютная на столько же выросла, достигнув 66,2%. Таким образом, доля валюты за 2 месяца выросла в активах на 4,1%, а в пассивах – на 4% благодаря росту валютного кредитования и девальвации рубля.

Итак, в феврале номинальный рост активов и кредитного портфеля свидетельствуют о начале в банковской системе полноценной рецессии. Показатели прибыльности бан­ков ухудшаются по срав­нению с прошлым годом. Рост дефицита ликвидности, не­смотря на поддержку регулятора, сопровождается снижением кредитной активности, объем активов в долларовом эквиваленте сокращается.