30.09.2016 25 мин на чтение мин

Раскрытие информации на рынке ценных бумаг

Одним из важнейших условий существования рынка ценных бумаг является обеспечение доступности информации всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей ее получения в соответствии с процедурами, гарантирующими нахождение и получение этой информации. Это одно из ключевых условий оценки деятельности общества акционерами и потенциальными инвесторами, что является немаловажным фактором привлечения капитала.

В новом Законе от 5.01.2015 № 231-З «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон № 231-З) регулированию этого вопроса посвящена отдельная глава 10.

Раскрытие информации на рынке ценных бумаг – ее размещение на едином информационном ресурсе рынка ценных бумаг, опубликование в печатных СМИ либо доведение до сведения неопределенного круга лиц иным образом, определенным Законом № 231-З либо республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг, а также ее представление в случаях, установленных Законом № 231-З, определенному кругу лиц (ст. 55 Закона № 231-З).

С 3 октября вступает в силу Инструкция о порядке раскрытия информации на рынке ценных бумаг, утв. постановлением Минфина от 13.06.2016 № 43 (далее – Инструкция № 43).

В связи с этим Департамент по ценным бумагам Минфина (далее – Департамент) разъяснил, что профучастники рынка ценных бумаг, акционерные общества, эмитенты облигаций должны представлять информацию за III квартал 2016 г. в порядке и по формам, предусмотренным Инструкцией о порядке предоставления и публикации участниками рынка ценных бумаг отчетности и иной информации, утв. постановлением Минфина от 21.12.2010 № 157, и Инструкцией о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг, утв. постановлением Минфина от 11.12.2009 № 146. При этом показатели, в т.ч. за аналогичный период прошлого года, отражаются с учетом деноминации (в денежных знаках образца 2009 г.) с округлением до 6 знаков после запятой.

Отчеты и информацию за последующие отчетные периоды, в т.ч. годовой отчет за 2016 год, необходимо будет раскрывать в соответствии с требованиями Инструкции № 43.

Единый ресурс

В целях организации информационного обеспечения участников финансового рынка, в т.ч. рынка ценных бумаг, в Беларуси на базе общегосударственной автоматизированной информационной системы создан Единый портал финансового рынка. Он содержит раздел (группу) «Рынок ценных бумаг», выполняющий функции единого информационного ресурса рынка ценных бумаг (далее – ЕИРР).

Порядок размещения (раскрытия) необходимой информации определен Минфином. Так, для этого следует приобрести в Республиканском удостоверяющем центре Государственной системы управления открытыми ключами проверки электронной цифровой подписи Республики Беларусь ключ электронной цифровой подписи установить программное средство криптографической защиты информации «Криптовайдер Avest CSP» и программное обеспечение ActiveX.

Виды информации

Информации на рынке ценных бумаг разделяется на конфиденциальную и общедоступную (ст. 54 Закона № 231-З).

Конфиденциальная информация может быть инсайдерской и закрытой.

Инсайдерской признаются любая не являющаяся общедоступной информация об эмитенте и эмитированных им эмиссионных ценных бумагах, за исключением Минфина, Нацбанка, местных исполнительных и распорядительных органов и эмитированных ими эмиссионных ценных бумаг, а также информация, указанная в ч. 8 ст. 36 Закона № 231-З, которая ставит лиц, обладающих в силу своего служебного положения, трудовых обязанностей или гражданско-правового договора, заключенного с эмитентом и (или) профучастником рынка ценных бумаг, такой информацией, в преимущественное положение по сравнению с другими субъектами рынка ценных бумаг.

Напомним, согласно ч. 8 ст. 36 Закона № 231-З информация о сделках, совершенных с использованием услуг организатора торговли ценными бумагами (за некоторым исключением), а также содержащаяся в представленной ему в соответствии с законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах информации о сделках с ценными бумагами, совершенных на неорганизованном рынке, относится к инсайдерской информации.

Закрытой признается информация о результатах финансово-хозяйственной деятельности эмитента до ее раскрытия путем размещения на ЕИРР, а также до опубликования в СМИ либо доведения иным образом до сведения неопределенного круга лиц в случаях, установленных Законом и иными законодательными актами РБ. Закрытая информация на рынке ценных бумаг раскрывается в установленном законодательством порядке, после чего признается общедоступной.

Напомним, что в соответствии с ч. 7 ст. 64 Закона от 9.12.1992 № 2020-XII «О хозяйственных обществах» информация о результатах финансово-хозяйственной деятельности хозяйственного общества, являющегося эмитентом ценных бумаг, до ее опубликования в средствах массовой информации либо доведения иным способом до сведения неограниченного круга лиц признается закрытой информацией на рынке ценных бумаг.

Общедоступной информацией на рынке ценных бумаг признается информация, распространение и (или) предоставление которой не ограничено Законом и иными законодательными актами РБ.

Отчетность

Эмитент, осуществивший эмиссию эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций ЗАО, обязан составлять квартальную бухгалтерскую и (или) финансовую отчетность и раскрывать информацию о результатах финансово-хозяйственной деятельности в форме ежеквартального и годового отчетов. Такой эмитент (кроме ЗАО):

– размещает на едином информационном ресурсе рынка ценных бумаг, а также публикует в печатных СМИ, и (или) размещает на своем официальном сайте в Интернете, и (или) доводит до сведения неопределенного круга лиц иным образом, определенным Департаментом, годовой отчет в срок не позднее одного месяца после его утверждения в порядке, установленном законодательством РБ о хозяйственных обществах;

– представляет ежеквартальный, годовой отчеты в Департамент.

Требования к содержанию отчетов, срокам их раскрытия устанавливаются Департаментом.

В период всего срока обращения эмиссионных ценных бумаг эмитент несет ответственность по возмещению владельцам этих бумаг убытков, причиненных недостоверной и (или) неполной информацией о таких бумагах.

Эмитенты-нерезиденты, эмиссионные ценные бумаги которых допущены к размещению и обращению на территории РБ, раскрывают информацию в порядке, установленном законодательством РБ о ценных бумагах.

В соответствии с п. 4 Инструкции № 43 участники рынка ценных бумаг должны раскрывать, в т.ч. путем представления, периодическую отчетность и оперативную информацию, в т.ч. о существенных фактах (событиях, действиях). Сведения, раскрываемые при этом, должны быть полными и достоверными в соответствии с законодательством и требованиями Инструкции № 43.

Раскрытие информации путем ее размещения на едином информационном ресурсе рынка ценных бумаг в соответствии с Инструкцией № 43 осуществляется участником рынка ценных бумаг либо депозитарием, брокером или доверительным управляющим, с которым таким участником заключен депозитарный договор либо договор поручения, комиссии или доверительного управления (п. 5 Инструкции № 43).

Периодическая отчетность

Периодическая отчетность, составляемая ежемесячно по состоянию на 1-е число каждого месяца, следующего за отчетным, представляется не позднее 10 рабочих дней после окончания отчетного месяца в Департамент (п. 6 Инструкции № 43).

Периодическая отчетность, составляемая ежеквартально по состоянию на 1 апреля, 1 июля, 1 октября по итогам отчетного квартала нарастающим итогом с начала года (далее – ежеквартальный отчет), представляется не позднее 35 календарных дней после окончания отчетного квартала:

– ОАО – в отделы по ценным бумагам главных управлений Минфина по областям (г. Минску) по территориальной принадлежности;

– профучастниками и эмитентами облигаций – в Департамент.

Периодическая отчетность, составляемая по состоянию на 1 января года по итогам финансового года, следующего за отчетным, утвержденная в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь, представляется не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным, за исключением информации, указанной в абз. 3, 4 подп. 13.2 п. 13 Инструкции № 43, которая представляется не позднее 35 календарных дней со дня окончания отчетного года:

– акционерными обществами – в территориальный орган по ценным бумагам;

– профучастниками и эмитентами облигаций – в Департамент.

Периодическая отчетность не представляется эмитентами и профучастниками, находящимися в стадии ликвидации (прекращения деятельности) (п. 7 Инструкции № 43).

Состав ежеквартального отчета ОАО:

– форма 1 «Информация об акционерном обществе и его деятельности» согласно приложению к Инструкции № 43 (далее – форма 1);

– бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках по формам, установленным постановлением Минфина от 31.10.2011 № 111 (далее – постановление № 111);

– форма 2 «Информация об аффилированных лицах» согласно приложению к Инструкции № 43 (далее – форма 2).

– ОАО – страховые организации, банки и небанковские кредитно-финансовые организации баланс, отчет о прибылях и убытках и форму 2 не предоставляют.

Для заполнения форм 1 и 2 используются файлы шаблонов MS Excel, представленные на сайте Минфина по адресу: http://minfin.gov.by/securities _department/background/.

Состав годового отчета ОАО:

– форма 1;

– бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменении собственного капитала, о движении денежных средств и примечания к бухгалтерской отчетности;

– аудиторское заключение по бухгалтерской (финансовой) отчетности (за исключением случаев освобождения от обязательного аудита годовой бухгалтерской отчетности);

– форма 2.

ОАО, применяющие упрощенную систему налогообложения, не представляют отчет о движении денежных средств и примечания к бухгалтерской отчетности.

ОАО – страховые организации, банки и небанковские кредитно-финансовые организации представляют только формы 1 и 2.

Закрытые акционерные общества представляют в составе годового отчета только формы 1 и 2.

Ежеквартальный и (или) годовой отчет представляется лицом, ответственным за подготовку отчета, нарочным либо заказной корреспонденцией. Информация, включенная в состав ежеквартального и (или) годового отчета, представляется в электронном виде (на магнитном (цифровом) носителе) в формате MS Excel (примечания к бухгалтерской отчетности и аудиторское заключение могут быть представлены в формате MS Word). Кроме того, эта информация распечатывается, заверяется подписями руководителя, главного бухгалтера либо руководителя организации или индивидуального предпринимателя, оказывающих АО услуги по ведению бухгалтерского учета и составлению бухгалтерской и (или) финансовой отчетности, исполнителя с указанием инициалов и фамилий вышеперечисленных лиц и скрепляется печатью акционерного общества.

Открытое акционерное общество, за исключением ОАО, находящегося в стадии ликвидации (прекращения деятельности), раскрывает годовой отчет не позднее одного месяца после его утверждения в порядке, установленном законодательством РБ о хозяйственных обществах, путем размещения информации, предусмотренной пунктами 4–6, 8–10, 13, 14 формы 1, бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, аудиторского заключения на ЕИРР, а также путем опубликования в печатных СМИ либо размещения на официальном сайте ОАО в Интернете (при его наличии) или на официальном сайте центрального депозитария ценных бумаг.

Информация, размещенная на официальных сайтах, должна быть доступна для обозрения всем заинтересованным лицам на постоянной основе в течение 5 лет с даты ее размещения.

Периодическая отчетность
эмитентов облигаций

Эмитенты облигаций (кроме страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций), до даты фактического погашения облигаций представляют следующую информацию:

– в составе ежемесячного отчета – о размере собственного капитала (чистых активов) по состоянию на 1-е число каждого месяца по форме согласно приложению 1 к Инструкции о порядке расчета стоимости чистых активов, утв. постановлением Минфина от 11.06.2012 № 35 (далее – Инструкция № 35);

– в составе ежеквартального (годового) отчета – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, аудиторское заключение (только в составе годового отчета, за исключением случаев освобождения от обязательного аудита годовой бухгалтерской отчетности). Ежеквартальный (годовой) отчет не представляется эмитентами облигаций – ОАО, представившими ежеквартальный (годовой) отчет в соответствии с указанными выше требованиями Инструкции № 43.

Эмитент облигаций (за исключением эмитентов – ОАО, находящихся в стадии ликвидации (для которых порядок раскрытия рассмотрен выше)) раскрывает годовой отчет не позднее одного месяца после его утверждения в порядке, установленном законодательством РБ о хозяйственных обществах, путем размещения бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, аудиторского заключения по бухгалтерской (финансовой) отчетности (за исключением случаев освобождения от обязательного аудита годовой бухгалтерской отчетности) на ЕИРР, а также путем опубликования в печатных СМИ либо размещения на своем официальном сайте в Интернете (при его наличии) или на официальном сайте центрального депозитария. Информация, размещенная на официальных сайтах, должна быть доступна для обозрения всем заинтересованным лицам на постоянной основе до погашения облигаций.

Эмитенты-нерезиденты раскрывают годовой отчет на одном из государственных языков РБ не позднее 30 календарных дней с даты его утверждения или раскрытия в соответствии с законодательством иностранного государства, являющегося местом учреждения эмитента-нерезидента либо местом государственной или иной регистрации эмиссионных ценных бумаг эмитента-нерезидента, а если таковым является международная организация – его учредительными или внутренними документами. Верность перевода или подлинность подписи переводчика должна быть засвидетельствована нотариально.

В составе годового отчета эмитент-нерезидент раскрывает годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность, годовую консолидированную бухгалтерскую (финансовую) отчетность, составленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее – МСФО) или иными, отличными от МСФО, международно признанными правилами, а также аудиторское заключение иностранного аудитора (иностранной аудиторской организации), который (которая) в соответствии с иностранным правом может проверять такую отчетность, или белорусского аудитора – индивидуального предпринимателя (белорусской аудиторской организации). Эмитент-нерезидент раскрывает годовой отчет путем его размещения на ЕИРР, а также путем размещения на официальном сайте организатора торговли ценными бумагами, допустившего эмиссионные ценные бумаги эмитента-нерезидента к торгам, в Интернете.

Информация, размещенная на официальном сайте организатора торговли, должна быть доступна для обозрения всем заинтересованным лицам на постоянной основе в течение 5 лет с даты ее размещения (в случае допуска к размещению и (или) обращению акций, эмитированных эмитентом-нерезидентом) либо до погашения облигаций, эмитированных эмитентом-нерезидентом.

Периодическая отчетность профучастников рынка ценных бумаг

Ежемесячный отчет профучастника включает:

– информацию о размере собственного капитала (чистых активов) по состоянию на 1-е число каждого месяца по форме согласно приложению 3 к Инструкции № 35;

– информацию о сумме заемных средств профучастника;

– информацию о наличии (отсутствии) невыполненных обязательств перед кредиторами и по платежам в бюджет;

– форму 3 «Информация о ценных бумагах, владельцами которых являются нерезиденты Республики Беларусь» согласно приложению к Инструкции № 43 (далее – форма 3).

Информация представляется депозитариями (за исключением депозитариев в случае отсутствия у них счетов «депо», открытых нерезидентам, либо отсутствия на таких счетах «депо» ценных бумаг).

Профучастники – банки и небанковские кредитно-финансовые организации представляют только форму 3.

Ежеквартальный отчет профучастника включает:

– форму 4 «Информация о деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг» согласно приложению к Инструкции № 43 (далее – форма 4);

– форму 5 «Информация о владельцах акций» согласно приложению к Инструкции № 43 (далее – форма 5);

– форму 2 (не представляется профучастниками, не являющимися хозяйственными обществами).

Годовой отчет профучастника включает:

– формы 2, 4 и 5;

– бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменении собственного капитала, о движении денежных средств;

– примечания к бухгалтерской отчетности;

–аудиторское заключение по бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Профучастники – АО, представившие годовой отчет в соответствии с общими требованиями для акционерных обществ, представляют только формы 2, 4 и 5.

Для заполнения форм 2–5 используются файлы шаблонов MS Excel, представленные на официальном сайте Минфина по адресу: http://minfin.gov.by/securities_ department/background/.

Информация (за исключением информации о владельцах акций), представляется в электронном виде в формате MS Excel. Примечания к бухгалтерской отчетности и аудиторское заключение могут быть представлены в формате MS Word. Вся информация представляется по электронной почте или на магнитном (цифровом) носителе, а также распечатывается, заверяется подписями руководителя, главного бухгалтера либо руководителя организации или индивидуального предпринимателя, оказывающих эмитенту услуги по ведению бухучета и составлению бухгалтерской и (или) финансовой отчетности, исполнителя с указанием их инициалов и фамилий, скрепляется печатью профучастника и представляется нарочным либо заказной корреспонденцией.

Информация о владельцах акций представляется депозитариями на компакт-дисках в формате MS Excel работником депозитария, уполномоченным на представление такой информации (нарочным) с приложением сопроводительного письма, подписанного руководителем депозитария и удостоверенного печатью депозитария.

Профучастник не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным, раскрывает годовой отчет, утвержденный в порядке, установленном законодательством РБ, путем размещения формы 4 (за исключением разделов 3, 6, строк 086 и 087 раздела 7), бухгалтерского баланса, отчетов о прибылях и убытках и об изменении собственного капитала, аудиторского заключения по бухгалтерской (финансовой) отчетности на ЕИРР, а также путем опубликования в печатных СМИ либо размещения на официальном сайте профучастника в Интернете (при его наличии) или на официальном сайте центрального депозитария.

Для заполнения формы 4 используется файл шаблона MS Excel, представленный на сайте Минфина по адресу: http://minfin.gov.by/securities_department/background/.

Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении собственного капитала, аудиторское заключение не раскрываются профучастниками – ОАО, находящимися в стадии ликвидации, раскрывшими годовой отчет в установленном для такого случая порядке.

В п. 15 Инструкции № 43 подчеркивается, что отчеты, представленные или раскрытые с нарушением установленных требований, считаются соответственно не представленными или не раскрытыми (за исключением случаев представления или раскрытия отчета с нарушением установленных сроков).

При несоответствии представленного отчета требованиям Инструкции № 43 Департамент по ценным бумагам или территориальный орган по ценным бумагам не позднее 10 рабочих дней с даты получения отчета направляет участнику рынка ценных бумаг, представившему такой отчет (за исключением представления отчета нарочным), письменное уведомление о несоответствии отчета требованиям законодательства с указанием на несоответствия (далее – уведомление).

В случае представления отчета нарочным отчет возвращается представителю участника рынка ценных бумаг.

Участник рынка ценных бумаг в течение 10 рабочих дней с даты получения уведомления (возврата отчета) должен представить исправленный отчет в орган, направивший такое уведомление (осуществивший возврат отчета), а также раскрыть исправленный отчет в порядке, установленном настоящей главой.

Отдел финансов «ЭГ»

(Продолжение следует)