Кредитный рынок теряет заемщиков
Темпы роста кредитования в Беларуси в июне еще больше замедлились. Практически их поддерживает только межбанковский рынок, в то время как реальный сектор и население остались «за бортом». Одной из причин такой тенденции является резкий рост проблемных кредитов. Это свидетельствует о росте банковских рисков из-за низкого качества заимствований и обеспечения, а также ухудшения финансового положения заемщиков.
Активы банковской системы за июнь технически увеличились едва заметно – на 0,4% (2,2 трлн. Br), до 641,7 трлн. Br (здесь и далее – суммы до деноминации). При этом рублевая часть активов снизилась на 0,2%, до 232,8 трлн. Br (на 2,5% меньше, чем на начало года), а валютная – выросла на 0,7%, до 20,4 млрд. USD, что на 4,4% больше, чем на 1 января т.г.
Между тем на межбанковском рынке объем рублевых кредитов за месяц вырос сразу на 122,9% (после скачка в мае на 29,5%), а валютных – на 14,9% (в рублевом эквиваленте) и на 13,5% (в долларовом).
Кредитование секторов экономики в июне увеличилось всего на 0,1%, до 387,4 трлн. Br, а в долларовом эквиваленте сократилось почти на 0,3 млрд. до 19,3 млрд. USD. С начала года объем выданных кредитов вырос на 2,5%, а кредитный портфель банков – на 2,9%, до 424,3 трлн. Br (21,2 млрд. USD). При этом в июне он вырос на 2,4%, почти отыграв спад в апреле–мае на 2,7. Впрочем, это повышение было в основном техническим – за счет переоценки валютных активов.
Всего с начала года объем предоставленных банками рублевых ресурсов вырос на 2,6%, до 171,4 трлн. Br (8,6 млрд. USD), а валютных – на 3,1%, до эквивалента 252,9 трлн. Br (12,6 млрд. USD). При этом в июне отмечено повышение рублевых заимствований на 2,9%, а валютных – на 2,1%.
В том числе на 1 июля частным предприятиям были предоставлены кредиты на сумму 134 трлн. Br (на 1,6% больше, чем на начало года, и на 1,3% меньше, чем за май), госпредприятиям – 175,3 трлн. Br (рост на 3% с начала года и 0,7% в мае), небанковским финансовым организациям – 9,6 трлн. Br (рост на 36,7% и 7%), населению – 68,7 трлн. Br (на 0,2% меньше, чем на 1 января т.г., несмотря на рост на 0,3% в июне).
Требования к экономике на 1 июля составили в эквиваленте 399,5 трлн. Br, увеличившись с начала года на 2,8%, в т.ч. в июне на 0,7%. В частности, требования к юрлицам выросли за 6 месяцев на 2,4%, до 309,1 трлн. Br, несмотря на снижение в июне на 0,2% (причем спад идет 3 месяца подряд).
При этом требования банков к частным компаниям в рублях сократились в июне на 1,5%, до 37,5 трлн. Br, что всего на 0,7% больше, чем на начало года, а в валюте – на 1,2%, до 96,5 трлн. Br (+1,9% с начала года), или в долларовом эквиваленте – 4,8 млрд. USD, на 290 млн. меньше, чем месяцем ранее.
У государственных предприятий объем кредитной задолженности в рублях уменьшился с начала года на 4,2%, до 53,5 трлн. Br (в июне наблюдался спад на 0,5%), а в рублевом эквиваленте в валюте – вырос на 6,5% (+1,3% в июне) – до 121,6 трлн. Br, и снизился на 80 млн. USD в валютном эквиваленте до 6,1 млрд. USD.
Требования банков к физлицам за 6 месяцев сократились на 0,2%, до 68,7 трлн. Br, увеличившись на 0,32% за июнь. При этом остаток задолженности по валютным кредитам сократился на 14,2% с начала года, до 812,4 млрд. Br в рублевом эквиваленте.
Основную долю в кредитном портфеле физлиц составляет задолженность по кредитам на финансирование недвижимости (76,6%), которая с начала года увеличилась на 0,8%, до 52,6 трлн. Br.
В общем объеме доля краткосрочных кредитов за июнь выросла на 0,5 п.п. до 27%, а долгосрочных соответственно сократилась до 73%. В структуре заемщиков на долю госпредприятий приходится 45,2% кредитов, частных компаний – 34,6%, небанковских финансовых организаций – 2,5%, физлиц – 17,7%.
Проблемные долги
Доля проблемных кредитов (пролонгированных и просроченных) в кредитном портфеле за июнь выросла на 0,2 п.п. и составила 3,74%, а их общая сумма увеличилась с начала года на 82,3%, до 15,9 трлн. Br (790 млн. USD). При этом только в июне сумма проблемных кредитов повысилась на 8,2% после прироста на 12,7% в мае, тогда как за 2015 г. общая сумма проблемных кредитов выросла в 1,78 раза и составила 8,7 трлн. Br.
Доля пролонгированной задолженности в общем объеме проблемной задолженности сократилась за 6 месяцев т.г. с 58,2% до 54,5%, а просроченной – выросла с 41,8% до 45,5%.
Так, проблемные рублевые кредиты юрлиц на 1 июля составили 5,3 трлн. Br, увеличившись в 2,5 раза за год, в т.ч. в июне на 5,3%, а в валюте – 482 млн. USD, увеличившись за год на 60% (в эквиваленте), причем в июне – на 8,4%.
У физлиц проблемная задолженность в рублях за год уменьшилась на 0,8%, в т.ч. на 2,2% в июне, до 400,7 млрд. Br, а валютная – на 11,8%, до 8,1 млн. USD, хотя ее рублевый эквивалент увеличился за это время на 15,5%. В целом проблемные кредиты физлиц составили 563,4 млрд. Br в эквиваленте, что на 12,8% больше, чем на 1 января т.г.
Ставки вместе
В июне ставки кредитного рынка продолжили плавное снижение. Так, рублевые ставки сократились еще на 10% значения, а валютные – до 5% (см. таблицу). Рублевые кредиты для физлиц подешевели на 6% и стали немного доступнее. Зеркально продолжается уменьшение ставок по рублевым депозитам. С июля они ограничены уровнем 22,5%, что должно приблизить проценты по кредитам к порогу 25–27% годовых.
Ставки кредитного рынка и спрэды доходности по кредитам представлены в таблице.
Средние ставки, % годовых |
1.06. 2015 |
1.05. 2016 |
1.06. 2016 |
Изменение |
|
за месяц |
за год |
||||
Юридические лица |
|||||
Краткосрочные рублевые |
38,3 |
27,4 |
26,1 |
–1,3 |
–12,2 |
Долгосрочные рублевые |
23,8 |
21,8 |
24,7 |
2,9 |
0,9 |
Краткосрочные валютные |
10 |
9 |
8,8 |
–0,2 |
–1,2 |
Долгосрочные валютные |
10,4 |
9,1 |
8,7 |
–0,4 |
–1,7 |
Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам |
16,8 |
12,3 |
14,1 |
1,8 |
-2,7 |
Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам |
–3,9 |
5,2 |
9,1 |
3,9 |
13 |
Спрэд по краткосрочным валютным кредитам |
4,7 |
5,1 |
4 |
–1,1 |
–0,7 |
Спрэд по долгосрочным валютным кредитам |
4,8 |
4,8 |
3,9 |
–0,9 |
–0,9 |
Физические лица |
|||||
Краткосрочные рублевые физлиц |
31,1 |
28,8 |
25,6 |
–3,2 |
–5,5 |
Долгосрочные рублевые физлиц |
23,8 |
23 |
22,6 |
–0,4 |
–1,2 |
Спрэд по краткосрочным рублевым кредитам |
5,5 |
11,1 |
7,2 |
–3,9 |
1,7 |
Спрэд по долгосрочным рублевым кредитам |
–5,7 |
1,7 |
0,6 |
–1,1 |
6,3 |
Cредневзвешенный спрэд |
2,62 |
5,04 |
5,02 |
-0,02 |
2,4 |
Повышенный уровень кредитных ставок при сохранении понижательных тенденций на рынке депозитов продолжает поддерживать средневзвешенный спрэд доходности кредитов. Но низкая маржа банков в сочетании с сокращением процентной прибыли из-за дорезервирования, из-за плохого качества кредитов заставляет банки сокращать активные операции и искать дополнительные источники доходов в виде комиссий и введения платы за различные сервисные услуги.
Материал подготовил Константин АЛЕХИН