Измерение платежеспособности: новый коэффициентный подход©
Постановлением от 22.01.2016 № 48 внесен ряд изменений в постановление Совмина от 12.12.2011 № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования» (далее – постановления № 48 и 1672).
Определения коэффициентов платежеспособности приведены в соответствие с терминологией, принятой в Законе от 12.07.2013 № 57-З «О бухгалтерском учете и отчетности» и современной управленческой практике.
В ст. 1 Закона от 13.07.2012 № 415-З «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» (далее – Закон № 415-З) неплатежеспособностью признается неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по платежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений. Соответственно, можно сказать, что платежеспособность – это способность субъекта хозяйствования удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по платежным и иным обязательствам.
В соответствии с п.1 постановления № 1672 в качестве показателей для оценки платежеспособности субъектов хозяйствования используются следующие коэффициенты:
– коэффициент текущей ликвидности, характеризующий общую обеспеченность субъекта хозяйствования краткосрочными активами (ранее – собственными оборотными средствами) для погашения краткосрочных обязательств;
– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризующий наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;
– коэффициент обеспеченности обязательств активами, характеризующий способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим обязательствам (ранее такая способность увязывалась с реализацией активов).
Указанные коэффициенты определяются в соответствии с Инструкцией о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утв. постановлением Минфина и Минэкономики от 27.12.2011 № 140/206. Источником информации для расчета является бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с постановлением Минфина от 31.10.2011 № 111.
Порядок расчета приведен в таблице:
|
Наименование коэффициентов |
Формула |
Определение по строкам бухгалтерского баланса |
|
текущей ликвидности (К1) |
КА/КО |
отношение стоимости краткосрочных активов (итог раздела II баланса – стр. 290) к краткосрочным обязательствам (итог раздела V баланса – стр. 690) |
|
обеспеченности собственными оборотными средствами (К) |
(СК + ДО – ДА)/ КА |
отношение суммы собственного капитала (СК) и долгосрочных обязательств (ДО) за вычетом стоимости долгосрочных активов (ДА) (стр. 490 + стр. 590 – стр. 190) к стоимости краткосрочных активов (стр. 290 баланса). |
|
обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) |
(КО + ДО) / ИБ |
отношение долгосрочных (ДО) и краткосрочных (КО) обязательств (стр. 690 + 590) к общей стоимости активов ИБ (стр. 300 – итог баланса) |
Значения коэффициентов округляются с точностью до двух знаков после запятой.
В соответствии с ст. 43 Закона № 415-З анализ финансового состояния и платежеспособности должника проводится в процедурах защитного периода и конкурсного производства. В первом случае цель анализа – определение наличия оснований для открытия конкурсного производства, а также достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения (зарплаты) управляющему. Во втором случае анализ проводится в целях определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, мер по ее восстановлению (если такая возможность имеется), а также подготовки планов санации или ликвидации должника.
Постановлением № 48 изменены критерии оценки финансового состояния и платежеспособности, закрепленные в п. 3 постановления № 1672.
Так, критерием признания субъекта хозяйствования платежеспособным является наличие не только коэффициента текущей ликвидности и (или) коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения более нормативных или равные им, как до сих пор, но и коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого менее или равно 1, для лизинговых организаций (признаваемых таковыми в соответствии с Указом от 25.02.2014 № 99 «О вопросах регулирования лизинговой деятельности») – менее или равно 1,2.
Критерием признания субъекта хозяйствования неплатежеспособным является наличие одновременно коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных, а также коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого менее или равно 1, для лизинговых организаций – менее или равно 1,2 (ранее этот коэффициент не учитывался).
Критерием неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер ранее признавалась неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение 4-х кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса. Теперь критерием такого состояния будет считаться наличие одновременно коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение 4-х кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение менее нормативного или равное ему;
Критерием неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, ранее считалась неплатежеспособность субъекта хозяйствования в течение 4-х кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, и наличие на дату составления последнего баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего нормативные значения коэффициентов.
С вступлением в силу постановления № 84 для признания неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, потребуется наличие хотя бы одного из следующих условий:
– наличие одновременно коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее нормативных в течение 4-х кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, и наличие на дату ее составления коэффициента обеспеченности обязательств активами, имеющего значение более нормативного;
– наличие на дату составления последней бухгалтерской отчетности коэффициента обеспеченности обязательств активами, значение которого более 1, для лизинговых организаций – более 1,2.
Напомним, одним из оснований для подачи заявления кредитора о признании должника экономически несостоятельным (банкротом), согласно ст. 12 Закона № 415-З, является наличие у кредитора достоверных, документально подтвержденных сведений о неплатежеспособности должника, имеющей или приобретающей устойчивый характер. Таким образом, введение в критерии дополнительно коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами позволяет формально не признавать неплатежеспособными организации, располагающие активами на достаточно существенную сумму. При этом можно не обращать внимания на уровень ликвидность этих активов, фактическую способность и желание должника использовать их для исполнения своих обязательств.
Постановлением № 48 изложены в новой редакции нормативные значения коэффициентов платежеспособности, дифференцированные в соответствии с ОКРБ 007-2012 «Классификатор продукции по видам экономической деятельности», утв. постановлением Госстандарта от 28.12.2012 № 83, вступившим в силу с 1.01.2016 г.
Нормативные значения коэффициентов платежеспособности,
дифференцированные по видам экономической деятельности
|
Наименование секций |
Разделы |
Группы |
Коэффициент текущей ликвидности – норматив (К1) |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – норматив (К2) |
Коэффициент обеспеченности обязательств активами – норматив (К3) |
|
1. А. Сельское, лесное и рыбное хозяйство |
01 |
011–017 |
1,5 |
0,2 |
для всех видов экономической деятельности согласно Общегосударственному классификатору видов экономической деятельности в Республике Беларусь – не более 0,85 |
|
02 |
021–024 |
1,5 |
0,2 |
||
|
03 |
031–032 |
1,5 |
0,2 |
||
|
2. В. Горнодобывающая промышленность |
05–09 |
051–052, 061–062, 071–072, 081, 089, 091 |
1,7 |
0,3 |
|
|
099 |
1,2 |
0,15 |
|||
|
3. С. Обрабатывающая промышленность |
10 |
101, 104–109 |
1,3 |
0,2 |
|
|
|
102–103 |
1,7 |
0,3 |
||
|
11–12 |
110, 120 |
1,7 |
0,3 |
||
|
13–15 |
131–133, 139, 141–143, 151–152 |
1,3 |
0,2 |
||
|
16–18 |
161–162, 171–172, 181–182 |
1,3 |
0,2 |
||
|
19 |
191 |
1,4 |
0,2 |
||
|
192 |
1,7 |
0,3 |
|||
|
подкласс 19201 |
1,4 |
0,2 |
|||
|
20–21 |
201–206, 211–212 |
1,4 |
0,2 |
||
|
22 |
221–222 |
1,3 |
0,2 |
||
|
23 |
231–237, 239 |
1,2 |
0,15 |
||
|
24 |
241, 242, 244, 245 |
1,3 |
0,2 |
||
|
243 |
1,2 |
0,15 |
|||
|
25 |
251 |
1,2 |
0,15 |
||
|
252–257, 259 |
1,3 |
0,2 |
|||
|
26 |
261–267 |
1,3 |
0,2 |
||
|
268 |
1,4 |
0,2 |
|||
|
27 |
271–275, 279 |
1,3 |
0,2 |
||
|
28 |
281–282, 284, 289 |
1,3 |
0,2 |
||
|
283 |
1,6 |
0,1 |
|||
|
29–30 |
291–293, 301–304, 309 |
1,3 |
0,2 |
||
|
31–33 |
310, 321–322, 324, 329 |
1,7 |
0,3 |
||
|
323, 325, 331–332 |
1,3 |
0,2 |
|||
|
4. D. Снабжение электроэнергией, газом, паром, горячей водой и кондиционированным воздухом |
35 |
351 |
1,1 |
0,25 |
|
|
352 |
1,01 |
0,3 |
|||
|
353 |
1,1 |
0,1 |
|||
|
5. Е. Водоснабжение; сбор, обработка и удаление отходов, деятельность по ликвидации загрязнений |
36–39 |
360–370, 381–382, 390 |
1,1 |
0,1 |
|
|
383 |
1,7 |
0,3 |
|
||
|
6. F. Строительство |
41–43 |
411 |
1,1 |
0,1 |
|
|
412, 421–422, 429, 431–433, 439 |
1,2 |
0,15 |
|||
|
7. G. Оптовая и розничная торговля; ремонт автомобилей и мотоциклов |
45–47 |
451–454, 461–467, 469, 471–479 |
1,0 |
0,1 |
|
|
8. H. Транспортная деятельность, складирование, почтовая и курьерская деятельность |
49–52 |
491–'3 495, 501–504, 511–512, 521–522 |
1,15 |
0,15 |
|
|
53 |
531–532 |
1,0 |
0,05 |
||
|
9. I. Услуги по временному проживанию и питанию |
55 |
551–553, 559 |
1,1 |
0,1 |
|
|
56 |
561–563 |
1,0 |
0,1 |
||
|
10. J. Информация и связь |
58 |
581 |
1,1 |
0,15 |
|
|
582 |
1,3 |
0,2 |
|||
|
59 |
591 |
1,1 |
0,1 |
||
|
592 |
1,1 |
0,15 |
|||
|
60–61 |
601–602, 611–613, 619 |
1,1 |
0,15 |
||
|
62–63 |
620, 631 |
1,3 |
0,2 |
||
|
639 |
1,1 |
0,1 |
|||
|
11. K. Финансовая и страховая деятельность |
64–66 |
641–643 |
1,5 |
0,2 |
|
|
649 |
1,1 |
0,1 |
|||
|
651–653,661–663 |
1,5 |
0,2 |
|||
|
12. L. Операции с недвижимым имуществом |
68 |
681–682 |
1,1 |
0,1 |
|
|
683 |
1,0 |
0,05 |
|||
|
13. М. Профессиональная, научная и техническая деятельность |
69–71 |
691–692,701–702, 711 |
1,0 |
0,05 |
|
|
712 |
1,2 |
0,15 |
|||
|
72 |
721–722 |
1,15 |
0,2 |
||
|
73 |
731 |
1,2 |
0,15 |
||
|
732 |
1,0 |
0,05 |
|||
|
74 |
741, 743, 749 |
1,2 |
0,15 |
||
|
742 |
1,1 |
0,1 |
|||
|
75 |
750 |
1,5 |
0,2 |
||
|
14. N. Деятельность в сфере административных и вспомогательных услуг |
77 |
771–773 |
1,1 |
0,1 |
|
|
774 |
1,0 |
0,05 |
|||
|
78 |
781–783 |
1,2 |
0,15 |
||
|
79 |
791, 799 |
1,15 |
0,15 |
||
|
80 |
801–803 |
1,2 |
0,15 |
||
|
81 |
811–812 |
1,1 |
0,1 |
||
|
813 |
1,5 |
0,2 |
|||
|
82 |
821–823,829 |
1,2 |
0,15 |
||
|
15. Q. Здравоохранение и социальные услуги |
86 |
861 |
1,1 |
0,1 |
|
|
16. R. Творчество, спорт, развлечения и отдых |
93 |
931 |
1,1 |
0,1 |
|
|
17. S. Предоставление прочих видов услуг |
94 |
941–942,949 |
1,1 |
0,1 |
|
|
95 |
951 |
1,3 |
0,2 |
||
|
952 |
1,0 |
0,1 |
|||
|
96 |
960 |
1,1 |
0,1 |
||
|
18. Прочие виды экономической деятельности |
|
|
1,5 |
0,2 |
