Год растраченных депозитов©

Ослабление курса национальной валюты в сочетании со снижением ставок по рублевым вкладам и уровня доходов населения негативно сказалось в прошлом году на состоянии сбережений граждан. Депозитную массу в конце года отчасти поддержали юридические лица, возможности которых конвертировать свои денежные ресурсы ограничены законодательством.

В 2015 г. объем рублевых и валютных депозитов населения вырос на 43,5%, или на 58,4 трлн. Br, и на 1 января т.г. достиг 192,7 трлн. Br, что составляет 58,9% широкой денежной массы (на 2,8 п.п. больше, чем годом ранее). Объем депозитов юрлиц за год вырос на 26,9% (21,4 трлн. Br), до 101 трлн., что составляет 30,9% ШДМ – на 2,3 п.п. меньше, чем годом ранее.

Общая сумма депозитов в рублях на 1 января т.г. составила 74,9 трлн. Br. В декабре рублевые вклады повысились на 2,2%, но за год они снизились на 1,7% (1,3 трлн. Br) и их доля в ШДМ сократилась с 31,8 до 22,9%.

Переводные депозиты в рублях за прошлый год увеличились на 2,4%, до 28,5 трлн. Br. Из них 14,1 трлн. Br – депозиты физлиц (на 13,6% больше, чем на 1.01.2015 г.), а 14,4 трлн. Br – переводные депозиты юрлиц (на 6,6% меньше, чем годом ранее).

Динамика депозитов в 2015 г. представлена на графиках,  (смотрите по ссылке https://neg.by/public_files/NEG_.xls       https://neg.by/public_files/NEG_1.xls )

Срочные рублевые депозиты населения и бизнеса в банках на 1 января составили 46,4 трлн. Br, что на 4,1% меньше, чем годом ранее. В частности, вклады населения в 2015 г. сократились на 4%, причем только в ноябре–декабре граждане вывели 2,5 трлн. Br. Впрочем, рублевые вложения перестали являться привлекательным средством сбережений еще с августа 2015 г. Срочные депозиты юрлиц в рублях тоже сократились за год на 4,2%, до 20,3 трлн. Br, хотя в декабре они выросли сразу на 15,1% (2,7 трлн. Br). Однако с учетом процентов на остатки прирост в конце года оказался не столь существенным.

В чистом виде, с учетом капитализации, в ноябре–декабре получился отток срочных депозитов физлиц почти на 3,7 трлн. Br, по юрлицам – приток на 0,4 трлн. Br, а по текущим счетам – приток на 0,2 трлн. Br и 1,9 трлн. Br соответственно.

В декабре наблюдался чистый отток не только срочных рублевых депозитов физлиц, но и валютных (с учетом эффекта девальвации) – в эквиваленте на 2 трлн. Br, а у юрлиц – на 0,5 трлн. Br. Всего же на 1 января т.г. сумма срочных валютных депозитов физических и юридических лиц составила в эквиваленте 183,3 трлн. Br, повысившись за декабрь на 1,3%, а за год – на 60,4% (на 69 трлн. Br). Из них доля физлиц составила эквивалент 142,8 трлн. Br, повысившись на 1,2% (+1,7 трлн. Br) в декабре после снижения на 3,2% (–4,3 трлн. Br) в ноябре. За год прирост достиг 60,3%, или 53,7 трлн. Br.

При этом в декабре прирост срочных валютных вкладов населения сопровождался притоком депозитов юрлиц на 0,4 трлн. Br в эквиваленте (+1,5%) до 40,5 трлн. Br после уменьшения на 0,7 трлн. Br (–1,6%) в ноябре. За год сумма депозитов возросла на 60,8%, или на 15,3 трлн. Br.

Одновременно в декабре переводные валютные депозиты выросли на скромные 4,1%, до эквивалента 35,5 трлн. Br, что на 51,7% больше, чем год назад. При этом остатки на счетах физлиц за год выросли на 73%, а юрлиц – на 44,9%.

В долларовом эквиваленте общая сумма валютных депозитов (с учетом переводных) выросла за прошлый год на 1,8%, до 11,8 млрд. USD. Из них на долю физлиц приходится 8,2 млрд. USD (что на 3,2% больше, чем годом ранее, несмотря на снижение за декабрь на 1,5%), а юрлиц – 3,6 млрд. USD (снижение за год на 1,2% при росте в декабре на 0,5%).

Декабрь ознаменовался ощутимым снижением ставок почти по всем инструментам. Несколько увеличились только ставки по краткосрочным рублевым вкладам юрлиц и валютным – физлиц. В годовом выражении ставки по рублевым вкладам сократились для юрлиц почти на 1/3, а у физлиц – почти наполовину. Таким образом, доходность банковских вложений стремительно теряет привлекательность для инвесторов (см. таблицу). В то же время обесценение рубля продолжает сокращать объем срочных рублевых сбережений, а падение уровня жизни подрывает основу депозитной пирамиды.

Средние ставки, % годовых	1.01. 15	1.12. 15	1.01. 16	Изменение  за месяц	Изменение  за год
Юридические лица
Текущие рублевые	26,8	23,5	22,6	-0,9	-4,2
Краткосрочные рублевые	37,5	23,7	24,3	0,6	-13,2
Долгосрочные рублевые	37,4	27,1	26,7	-0,4	-10,7
Текущие валютные	1	2,5	1,5	-1	0,5
Краткосрочные валютные	5,1	4,5	4	-0,5	-1,1
Долгосрочные валютные	6,2	5,8	5,6	-0,2	-0,6
Физические лица
Текущие рублевые	5,9	1,9	1,3	-0,6	-4,6
Краткосрочные рублевые	43,4	24,1	24,1	0	-19,3
Долгосрочные рублевые	46,3	28,6	26,8	-1,8	-19,5
Текущие валютные	0,1	0,3	0,1	-0,2	0
Краткосрочные валютные	5,5	3,5	3,6	0,1	-1,9
Долгосрочные валютные	6,1	4,4	4,3	-0,1	-1,8