Эстафета проблем: от реального сектора к банкам и обратно
Долларизация финансового рынка сыграла злую шутку с банковским сектором. Укрепление национальной валюты повлекло сокращение активов в рублевом эквиваленте. Но трудности в кредитной сфере не позволяют компенсировать этот спад. Тем временем отсутствие прибыли и кризис неплатежей в реальном секторе влекут рост проблемной задолженности у банков, не давая им снижать резервы, а также сокращение нормативного капитала.
Под влиянием мартовской ревальвации рубля активы белорусских банков в рублевом эквиваленте снизились на 3,9% (26,7 трлн. Br) и составили 650,9 трлн. Br. Это всего на 0,1% больше, чем на начало года. В долларовом эквиваленте на 1 апреля объем активов составил 32,3 млрд. USD (на 2,6% больше, чем месяцем ранее).
В марте совокупная прибыль банковской системы составила 330,3 млрд. Br – на 38,3% меньше, чем месяцем ранее. Доля прибыли в доходах уменьшилась до 3% против 3,7% в феврале и 4,7% в начале года.
Нормативный капитал в марте сократился на 2,3%, или на 1,9 трлн., до 79,5 трлн. Br, а в долларовом эквиваленте он увеличился почти до 4 млрд. USD. Это, впрочем, на 280 млн. USD меньше, чем на начало года. В результате достаточность нормативного капитала увеличилась за месяц на 0,12 п.п. до 16,34%, что на 0,9 п.п. меньше, чем год назад.
Рентабельность активов за март составила 0,26%, а нормативного капитала – 2,21% (годом ранее – 0,14% и 1,19% соответственно). В среднегодовом выражении рентабельность активов составила 1,11%, нормативного капитала – 9,32% (год назад – 1,44% и 11,47%) – из-за снижения прибыли банков.
Активы, подверженные кредитному риску, в марте сократились. В частности, рисковые активы снизились на 3,9%, до 417,1 трлн. Br. Проблемные активы в марте, несмотря на ревальвацию, продолжили рост, хотя и несколько медленнее. Если в феврале наблюдался рывок на 10,4% (на 4,3 трлн. Br), то в марте – всего на 4,3% (1,98 трлн.). В результате проблемная задолженность на 1 апреля т.г. достигла 48,2 трлн. Br.
Доля проблемных активов в рисковых возросла на 0,91 п.п. до 11,55% – за счет опережающего роста проблемных активов, а их доля в совокупных активах возросла на 0,58 п.п. до 7,4%. В то же время доля активов, подверженных кредитному риску, в совокупных выросла в марте на 0,03 п.п. и составила 64,08%.
Коэффициент краткосрочной ликвидности (соотношение активов со сроками погашения до 12 месяцев и обязательств со сроками исполнения до 12 месяцев) в марте немного повысился и составил 2,11. Год назад он равнялся 1,73. Текущая ликвидность (соотношение суммы активов с оставшимся сроком погашения до 1 месяца, в т.ч. до востребования, и пассивов с оставшимся сроком возврата до 1 месяца, в т.ч. до востребования и с просроченными сроками) в марте выросла на 21,1 п.п. до 129,96% (на 4% меньше, чем годом ранее). Мгновенная ликвидность (соотношение суммы активов до востребования с пассивами до востребования и с просроченными сроками) в марте также возросла на 36,2 п.п. до 206,34% (на 30% меньше, чем год назад). Соотношение ликвидных и суммарных активов за март упало на 0,69 п.п. до 27,57% против 28,1% годом ранее.
Напомним, что в марте т.г. Нацбанк провел 5 аукционов по поддержке ликвидности сроком 7 дней. Сумма заявок колебалась от 4 до 8,1 трлн. Br, фактического размещения – от 1 до 1,5 трлн. Br, а средняя ставка – от 30,01% до 30,61% годовых.
В структуре активов и пассивов банков доля рублевой составляющей за март увеличилась на 1,3 и 1,2 п.п. соответственно и достигла 35,1% и 35%, а валютной – на столько же сократилась, до 64,9 и 65%. Это произошло благодаря уменьшению валютного кредитования и ревальвации рубля. Однако доля рублей в активах и пассивах все еще на 2,8% меньше, чем на начало года.
Итак, в марте т.г. укрепление рубля и инициативы регулятора немного сдержали негативные проявления в банковской системе. Это не предотвратило сокращение активов, кредитного портфеля и большинства среднегодовых параметров функционирования банков, но позволило поддержать прибыль несколько выше, чем в среднем по прошлому году. Не удается остановить рост проблемной задолженности, хотя ее качество немного улучшилось. Тревожный сигнал – отрицательная динамика нормативного капитала.
Тенденции в банковской системе в I квартале т.г. являются зеркальным отражением ситуации в реальном секторе экономики. При этом одной из главных проблем становится снижение качества активов и отток депозитов. Компенсировать их банки пытаются активизацией выпуска ценных бумаг. К тому же облигации все чаще используются властями для рефинансирования госдолга.
Можно ожидать продолжения реструктуризации долгов госпредприятий путем конверсии их в облигации (по примеру БМЗ). Другим средством очистки балансов банков от плохих долгов может стать создание специального агентства по работе с проблемными активами и продолжение их передачи Банку развития, показатели которого растут ускоренными темпами. Так, его нормативный капитал вырос на 2,2% с начала года, т.е. вдвое больше, чем в среднем у других банков, а его достаточность тоже оказалась более чем вдвое выше. Активы Банка развития, составляющие 8,6% общего объема активов банковской системы, выросли в марте на 3,7%, кредитный портфель (8,6%) – на 3%, а прибыль за I квартал достигла 464,1 млрд. Br. – 26,2% всей банковской прибыли.
